First Regular Session
       
                           Sixty-second General Assembly
       

       LLS NO. 99-0388.02 Jane Brown                                                      SENATE BILL 99-045 

                                    STATE OF COLORADO
       
       BY SENATOR Lacy;
       also REPRESENTATIVE Dean.

       BUSINESS AFFAIRS & LABOR
       
                                                            A BILL FOR AN ACT

101  CONCERNING  THE  CREATION  OF  AN  ELECTRONIC  ACCESS  PROGRAM  FOR

102  THE     CONFIDENTIAL     RELEASE     OF     EMPLOYMENT    INFORMATION    TO

103  CONSUMER    REPORTING    AGENCIES    BY   THE   COLORADO   DEPARTMENT

104  OF    LABOR    AND    EMPLOYMENT,    AND,    IN    CONNECTION    THEREWITH,

105  AUTHORIZING    THE    DEPARTMENT    TO   ENTER   INTO   CONTRACTS   WITH

106  CONSUMER    REPORTING    AGENCIES    FOR    THE    PURPOSE   OF   FUNDING,

107  DESIGNING, AND IMPLEMENTING SUCH PROGRAM.



                                                                   Bill Summary
       
                   (Note:    This    summary    applies    to    this    bill    as    introduced    and    does
       not       necessarily       reflect      any      amendments      that      may      be      subsequently
       adopted.)

                   Requires      the     department     of     labor     and     employment     ("department")
       to        contract        with        consumer        reporting       agencies       for       the       design,
       implementation,      and     administration     of     an     electronic     access     program     that
       will     enable     the     department     to     release    the    wage    and    employment    history
       information        of        credit        applicants        to       consumer       reporting       agencies.
       Requires    the    consumer    reporting    agency    to    fund    the    cost    of    the    program.
       Requires     the     department     to     establish     minimum     security     requirements     and
       liability insurance standards.
                   Permits     such     information     to    be    released    only    for    the    purpose    of
       supporting       consumer       credit       transactions,       meeting      standard      underwriting
       requirements,      or      satisfying      creditor's     obligations     under     state     and     federal
       fair      credit     reporting     laws.     Requires     the     written     consent     of     the     credit
       applicant     before     the     information     will     be     released.     Limits     the     scope    of
       information that will be released.


       [ ] denotes HOUSE amendment. { } denotes SENATE amendment.
       Capital letters indicate new material to be added to existing statute.
       Dashes through the words indicate material to be deleted from existing statute.
       
       Page 2


    1  Be it enacted by the General Assembly of the State of Colorado:

    2              SECTION     1.     Article    14.3    of    title    12,    Colorado    Revised    Statutes,

    3  is amended BY THE ADDITION OF A NEW SECTION to read:

    4              12-14.3-103.5.         Disclosure         of        employment        information        by

    5 department      of      labor      and     employment     -     electronic     access     program.

    6  (1)   (a)  THE  DEPARTMENT  SHALL  ENTER  A  WRITTEN  CONTRACT  WITH  AT

    7  LEAST     ONE     CONSUMER     REPORTING     AGENCY     FOR     THE     DESIGN,

    8  INSTALLATION,   AND   ADMINISTRATION   OF   TECHNOLOGICAL   MEANS  TO

    9  ACCESS    WAGE    AND    EMPLOYMENT    HISTORY    INFORMATION    IN   THE

 10  POSSESSION   OF   THE  DEPARTMENT.  SUCH  TECHNOLOGY  SHALL  PROVIDE

 11  THE    BASIS   FOR   AN   ELECTRONIC   ACCESS   PROGRAM   THAT   SHALL   BE

 12  ADMINISTERED   BY   THE   DEPARTMENT  AND  SHALL  PROVIDE  CONSUMER

 13  REPORTING  AGENCIES  WITH  THE  NAMES  AND  ADDRESSES OF EMPLOYERS

 14  THAT  PAID  WAGES  TO  A  GIVEN  INDIVIDUAL  AND  THE  AMOUNT OF SUCH

 15  WAGES.  NOTWITHSTANDING  ANY  PROVISION  OF  THIS  PARAGRAPH  (a)  TO

 16  THE   CONTRARY,   THE   DEPARTMENT   SHALL   NOT   PROVIDE   WAGE   AND

 17  EMPLOYMENT   HISTORY   INFORMATION   TO   ANY  CONSUMER  REPORTING

 18  AGENCY BEFORE THE CONSUMER REPORTING AGENCY OR AGENCIES UNDER

 19  CONTRACT  WITH  THE  DEPARTMENT  PAY  ALL  DEVELOPMENT  AND OTHER

 20  STARTUP   COSTS   INCURRED   BY   THE   STATE  IN  CONNECTION  WITH  THE

 21  DESIGN,     INSTALLATION,    AND    ADMINISTRATION    OF    TECHNOLOGICAL

 22  SYSTEMS AND PROCEDURES FOR THE ELECTRONIC ACCESS PROGRAM.

 23              (b)   THE   PERIOD   FOR   WHICH  WAGE  AND  EMPLOYMENT  HISTORY

 24  INFORMATION  SHALL  BE  RELEASED  PURSUANT  TO PARAGRAPH (a) OF THIS

 25  SUBSECTION  (1)  SHALL  NOT  EXCEED  THE  SIXTEEN QUARTERS PRECEDING


       Page 3

    1  THE QUARTER IN WHICH THE REQUEST FOR INFORMATION IS MADE.

    2              (c) FOR PURPOSES OF THIS SUBSECTION (1):

    3              (I)  "CONSUMER  REPORTING  AGENCY"  HAS  THE  SAME  MEANING AS

    4  THAT   SET   FORTH   IN   THE   FEDERAL   "FAIR  CREDIT  REPORTING  ACT",  15

    5  U.S.C.     SEC.     1681a,    AND    STATE    LAWS    PERTAINING    TO    CONSUMER

    6  REPORTING AGENCIES.

    7              (II)    "DEPARTMENT"   MEANS   THE   DEPARTMENT   OF   LABOR   AND

    8  EMPLOYMENT.

    9              (2)    THE    DEPARTMENT    OF    LABOR    AND   EMPLOYMENT   SHALL

 10  ESTABLISH  TECHNOLOGICAL  REQUIREMENTS,  MINIMUM  AUDIT, SECURITY,

 11  NET   WORTH,   AND  LIABILITY  INSURANCE  STANDARDS,  AND  ANY  OTHER

 12  TERMS   AND   CONDITIONS   IT   DEEMS   NECESSARY   TO   SAFEGUARD   THE

 13  CONFIDENTIALITY  OF  THE  RELEASED  INFORMATION  AND  TO  OTHERWISE

 14  SERVE THE PUBLIC INTEREST.

 15              (3)   (a)   A  CREDITOR  SHALL  OBTAIN  THE  WRITTEN  CONSENT  OF  A

 16  CREDIT APPLICANT TO OBTAIN SUCH APPLICANT'S WAGE AND EMPLOYMENT

 17  HISTORY   FROM   THE  DEPARTMENT  OF  LABOR  AND  EMPLOYMENT.  SUCH

 18  CONSENT SHALL:

 19              (I)  INCLUDE AUTHORIZATION FOR THE RELEASE OF THE APPLICANT'S

 20  WAGE AND EMPLOYMENT HISTORY INFORMATION;

 21              (II)  SPECIFICALLY  IDENTIFY  THE  PARTIES AUTHORIZED TO RECEIVE

 22  THE RELEASED INFORMATION;

 23              (III)  INCLUDE  A  STATEMENT  THAT  THE  RELEASE  IS MADE FOR THE

 24  SOLE PURPOSE OF A SPECIFIC APPLICATION FOR CREDIT; AND

 25              (IV)    INCLUDE    AN    ACKNOWLEDGMENT    THAT    THE   APPLICANT

 26  UNDERSTANDS   THAT   HIS   OR   HER   WAGE   AND  EMPLOYMENT  HISTORY


       Page 4

    1  INFORMATION   SHALL   BE   RELEASED   AS   A   RESULT   OF   GRANTING  THE

    2  WRITTEN   CONSENT  AND  THAT  STATE  AGENCY  FILES  CONTAINING  SUCH

    3  INFORMATION MAY BE ACCESSED.

    4              (b)  FOR  PURPOSES  OF  THIS  SUBSECTION  (3),  "CREDITOR"  HAS  THE

    5  SAME  MEANING  AS  SET  FORTH  IN  THE  FEDERAL  "FAIR DEBT COLLECTION

    6  PRACTICES ACT", 15 U.S.C. 1692 ET SEQ.

    7              (4)   THE   INFORMATION   RELEASED   PURSUANT   TO   THIS  SECTION

    8  SHALL ONLY BE USED TO:

    9              (a) SUPPORT A SINGLE CONSUMER CREDIT TRANSACTION;

 10              (b)      SATISFY      THE      CREDITOR'S      STANDARD     UNDERWRITING

 11  REQUIREMENTS OR THOSE OTHERWISE IMPOSED ON THE CREDITOR; AND 

 12              (c)   SATISFY   THE   CREDITOR'S   OBLIGATIONS   UNDER   APPLICABLE

 13  STATE AND FEDERAL FAIR CREDIT REPORTING LAWS.

 14              (5)   NOTHING   IN   THIS   SECTION  SHALL  SUPERCEDE  THE  PRIVACY

 15  LAWS   OF   THIS   ARTICLE   OR   FEDERAL  LAWS  CONCERNING  FAIR  CREDIT

 16  REPORTING.    ANY    RELEASE    OF    EMPLOYMENT    HISTORY    AND    WAGE

 17  INFORMATION   PURSUANT   TO   THIS   SECTION   SHALL   ONLY  BE  FOR  THE

 18  PURPOSES AUTHORIZED BY AND IN A MANNER PERMITTED BY THE FEDERAL

 19  DEPARTMENT  OF  LABOR'S  UNEMPLOYMENT INSURANCE PROGRAM LETTER

 20  23-96.

 21              SECTION     2.     Safety     clause.     The     general     assembly    hereby    finds,

 22  determines,     and     declares     that     this     act     is     necessary     for     the     immediate

 23  preservation of the public peace, health, and safety.