First Regular Session
       
                           Sixty-second General Assembly
       

       LLS NO. 99-0509.01 Robert Neill                                                     HOUSE BILL 99-1358 

                                    STATE OF COLORADO
       
       BY REPRESENTATIVES Taylor, George;
       also SENATOR Lacy.

       AGRICULTURE, LIVESTOCK, & NATURAL RESOURCES
       

                                                            A BILL FOR AN ACT

101  CONCERNING REGULATION OF THE STATE LOTTERY BY THE STATE LOTTERY

102  DIVISION    IN    THE   DEPARTMENT   OF   REVENUE,   AND,   IN   CONNECTION

103  THEREWITH,    AUTHORIZING    THE    INSTALLATION    OF    VIDEO    LOTTERY

104  TERMINALS UNDER THE CONTROL OF THE DIVISION.



                                                                   Bill Summary
       
                   (Note:    This    summary    applies    to    this    bill    as    introduced    and    does
       not       necessarily       reflect      any      amendments      that      may      be      subsequently
       adopted.)

                   Allows     licensed     casinos,     class     B     horse     racetracks,    and    greyhound
       racetracks    to    apply    to    the    lottery    commission    for   authority   to   act   as   lottery
       sales     agents     and     have     on     their     premises    video    lottery    terminals    (VLTs)
       through     which     patrons     can     participate     in     the     state     lottery.     Limits     the
       hours      during      which      VLTs      may      be      operated.     Grants     to     the     lottery
       commission     and     the     lottery     division     in     the     department     of     revenue    the
       authority     to    issue    and    revoke    licenses,    approve    games,    control    the    number
       and    type    of    VLTs    that    may    be    used,    and    monitor    play   through   a   central
       computer      system.      Requires      that     at     least     500     VLTs     per     location     be
       approved for installation at licensed horse and greyhound racetracks.
                   Provides     that     VLTs     are     to     be     owned     and     maintained    by,    and
       operated      at      the      expense      of,     either     the     commission     or     a     technology
       provider,     but     assigns     to     the     sales     agent    the    costs    of    utilities,    security,
       marketing,     removal     of     and     accounting     for     proceeds,     validating    tickets    or
       vouchers,      and      maintaining      and      upgrading     the     premises     on     which     the
       VLTs are located.
                   Allows    sales    agents    to    retain    45%    of    net    machine    income.   In   the
       case      of      sales      agents      that      are      pari-mutuel     licensees     (i.e.     racetracks),
       requires    that    10%    be    used    to    fund    purses   for   live   races,   leaving   the   sales
       agent     with     a     net     return     of     35%,     and     allows     sales     agents     that     are

       [ ] denotes HOUSE amendment. { } denotes SENATE amendment.
       Capital letters indicate new material to be added to existing statute.
       Dashes through the words indicate material to be deleted from existing statute.
       
       Page 2
       pari-mutuel      licensees      to     pay     pari-mutuel     taxes     to     the     Colorado     racing
       commission      on      a      monthly     schedule.     Distributes     the     remaining     revenue,
       net      of     prizes     and     expenses,     pursuant     to     article     XXVII     of     the     state
       constitution     ("GOCO"),     to     the     conservation     trust     fund     for    distribution    to
       municipalities       and       counties       and       other       eligible       entities       for      parks,
       recreation,    and    open    space    purposes;    to    the    division    of    parks    and   outdoor
       recreation     for     the     acquisition,     development,     and    improvement    of    new    and
       existing     state     parks,     recreation    areas,    and    recreational    trails;    to    the    board
       of the great outdoors Colorado trust fund; and to the general fund.

       
                   
    1  Be it enacted by the General Assembly of the State of Colorado:

    2              SECTION      1.     Legislative     declaration.     (1)     The     general     assembly

    3  hereby    finds,    determines,    and    declares    that    it    is    the    policy   of   the   state   of

    4  Colorado     to     preserve     pari-mutuel     racing    as    a    part    of    Colorado's    cultural

    5  heritage.      The      general      assembly      further      finds     that     the     introduction     of

    6  video     lottery     terminals     at     licensed     class    B    horse    racetracks    and    licensed

    7  greyhound      racetracks      is      necessary      to      preserve      pari-mutuel     racing     and

    8  foster    and    encourage    the    industry's    ability    to    compete    with    other    forms   of

    9  entertainment within the state of Colorado and nationwide.

 10              (2)     The     general     assembly     further     finds,     determines,     and    declares

 11  that     in     order     to     further     the     great     outdoors     Colorado    program    goal    to

 12  preserve,     protect,     enhance,     and     manage     the     state's     wildlife,     park,     river,

 13  trail,     and     open     space     heritage,    the    introduction    of    video    lottery    terminals

 14  at     licensed     class     B     horse     racetracks,     licensed     greyhound    racetracks,    and

 15  licensed      gaming      establishments      is     appropriate     and     provides     the     general

 16  public with appropriate locations to participate in the Colorado lottery.

 17              (3)     The     general     assembly     further     finds,     determines,     and    declares

 18  that     the     introduction    of    video    lottery    terminals    at    licensed    class    B    horse

 19  racetracks,         licensed         greyhound         racetracks,         and         licensed        gaming


       Page 3

    1  establishments     will     enhance     the     lottery's     ability     to     generate     revenue     for

    2  its constitutional beneficiaries and legislative priorities.

    3              SECTION      2.     24-35-201,     Colorado     Revised     Statutes,     is     amended

    4  BY     THE     ADDITION     OF     THE     FOLLOWING     NEW     SUBSECTIONS    to

    5  read:

    6              24-35-201.    Definitions.    As    used    in    this    part    2,    unless    the   context

    7  otherwise requires:

    8              (4.5) "LICENSED PREMISES" MEANS:

    9              (a)   A   CLASS   B   TRACK,   AS   DEFINED   IN   SECTION   12-60-102   (4),

 10  C.R.S.,  AT  WHICH  A  RACE  MEET  OF  HORSES,  CONSISTING  OF  SIXTY RACE

 11  DAYS   WITH  A  MINIMUM  OF  NINE  RACES  ON  EACH  RACE  DAY,  IS  BEING

 12  CONDUCTED OR WAS CONDUCTED THE PREVIOUS YEAR, UNLESS OTHERWISE

 13  AGREED   TO   BY  AN  ORGANIZATION  REPRESENTING  A  MAJORITY  OF  THE

 14  OWNERS OF HORSES PARTICIPATING AT SUCH RACE MEETS;

 15              (b)  A  GREYHOUND  TRACK,  AS  DEFINED  IN  SECTION  12-60-102  (10),

 16  C.R.S.,  AT  WHICH  A RACE MEET OF GREYHOUNDS, CONSISTING OF SEVENTY

 17  OR  MORE  RACE  DAYS  WITH A MINIMUM OF TWELVE RACES ON EACH RACE

 18  DAY,  IS  BEING  CONDUCTED  OR  WAS  CONDUCTED  DURING  THE CURRENT

 19  YEAR OR THE IMMEDIATELY PRECEDING YEAR; AND

 20              (c)  A  LICENSED  GAMING  ESTABLISHMENT,  AS  DEFINED IN SECTION

 21  12-47.1-103 (15), C.R.S.

 22              (6)  "NET  MACHINE  INCOME"  MEANS  THE VALUE OF ALL CURRENCY

 23  PLACED  INTO  A  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL  LESS  THE  VALUE OF ALL PAY

 24  VOUCHERS ISSUED BY SUCH TERMINAL.

 25              (7)   "PARI-MUTUEL  LICENSEE"  MEANS  A  LICENSEE,  AS  DEFINED  IN

 26  SECTION    12-60-102    (17),   C.R.S.,   THAT   OWNS   OR   CONTROLS   LICENSED


       Page 4

    1  PREMISES,  AS  DEFINED  IN  PARAGRAPH  (a)  OR  (b)  OF  SUBSECTION (4.5) OF

    2  THIS SECTION.

    3              (8)  "RETAIL  GAMING  LICENSEE"  MEANS  A  LICENSEE THAT HOLDS A

    4  RETAIL   GAMING   LICENSE   ISSUED  PURSUANT  TO  SECTION  12-47.1-501  (1)

    5  (c), C.R.S.

    6              (9)   "SALES   AGENT"   MEANS   A  LOTTERY  SALES  AGENT  LICENSED

    7  PURSUANT TO SECTION 24-35-206.

    8              (10)   "TECHNOLOGY   PROVIDER"   MEANS  A  PERSON  WHO  DESIGNS,

    9  MANUFACTURES,   INSTALLS,   DISTRIBUTES,  OR  SUPPLIES  VIDEO  LOTTERY

 10  TERMINALS FOR SALE OR USE IN THE STATE OF COLORADO.

 11              (11)  "VIDEO  LOTTERY  TERMINAL"  MEANS  A  COMPUTERIZED VIDEO

 12  GAME  MACHINE  THAT,  WHEN  ACTIVATED  BY INSERTION OF CURRENCY IN

 13  THE  FORM  OF BILLS, PLAYS OR SIMULATES THE PLAY OF A GAME APPROVED

 14  BY THE COMMISSION AND AWARDS CREDITS, EVIDENCED BY A PRINTED PAY

 15  VOUCHER   REDEEMABLE   FOR   CASH,   ON  THE  BASIS  OF  CHANCE.  "VIDEO

 16  LOTTERY  TERMINAL"  DOES  NOT  INCLUDE  ANY MACHINE OR DEVICE THAT

 17  DIRECTLY DISBURSES COINS, CASH, TOKENS, OR ANY ITEM OF VALUE OTHER

 18  THAN A PRINTED VOUCHER.

 19              SECTION    3.    Part    2    of    article    35    of    title    24,    Colorado    Revised

 20  Statutes,     is     amended     BY     THE     ADDITION     OF     A    NEW    SECTION    to

 21  read:

 22              24-35-222.         Video         lottery         terminals        -        authorization        -

 23 requirements     -     report.    (1)    THE    COMMISSION    MAY    AUTHORIZE    THE

 24  INSTALLATION  AND  OPERATION  OF  VIDEO LOTTERY TERMINALS BY SALES

 25  AGENTS  WHO  MEET  ALL QUALIFICATIONS SET FORTH IN THIS SECTION AND

 26  SECTION   24-35-206.   SUCH  AUTHORIZATION  SHALL  BE  EVIDENCED  BY  AN


       Page 5

    1  ADDITIONAL  LICENSE  ISSUED  BY  THE COMMISSION IN ACCORDANCE WITH

    2  THIS SECTION.

    3              (2)   (a)   NO   SALES   AGENT   SHALL  INSTALL  OR  OPERATE  A  VIDEO

    4  LOTTERY TERMINAL UNLESS:

    5              (I)    SUCH    SALES    AGENT   IS,   AND   AT   ALL   TIMES   WITHIN   THE

    6  IMMEDIATELY    PRECEDING   THIRTY-SIX   MONTHS   HAS   BEEN,   A   RETAIL

    7  GAMING  LICENSEE  AND  THE VIDEO LOTTERY TERMINAL IS TO BE LOCATED

    8  ON  LICENSED  PREMISES,  AS  DEFINED  IN  SECTION  24-35-201  (4.5)  (c), THAT

    9  ARE OWNED OR CONTROLLED BY THE SALES AGENT; OR

 10              (II)    SUCH   SALES   AGENT   IS,   AND   AT   ALL   TIMES   DURING   THE

 11  IMMEDIATELY    PRECEDING    THREE    CALENDAR    YEARS    HAS    BEEN,    A

 12  PARI-MUTUEL   LICENSEE   AND   THE  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL  IS  TO  BE

 13  LOCATED  ON  LICENSED  PREMISES,  AS  DEFINED  IN  SECTION 24-35-201 (4.5)

 14  (a) OR (b), THAT ARE OWNED OR CONTROLLED BY THE SALES AGENT.

 15              (b)  NO  SALES  AGENT  SHALL OPERATE A VIDEO LOTTERY TERMINAL

 16  EXCEPT    DURING    THE    HOURS    OF   OPERATION   ESTABLISHED   BY   THE

 17  COMMISSION.

 18              (c)   NOTWITHSTANDING   THE   PROVISIONS   OF   PARAGRAPH  (b)  OF

 19  THIS  SUBSECTION  (2),  NO  SALES AGENT SHALL OPERATE A VIDEO LOTTERY

 20  TERMINAL    UNLESS   THE   CENTRAL   COMPUTER   SYSTEM   DESCRIBED   IN

 21  PARAGRAPH     (h)    OF    SUBSECTION    (7)    OF    THIS    SECTION    IS    FULLY

 22  FUNCTIONAL.

 23              (d)    NO    SALES    AGENT    THAT   IS   A   GREYHOUND   PARI-MUTUEL

 24  LICENSEE  SHALL  OPERATE  A  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL AFTER THE LAST

 25  DAY   OF   ANY   CALENDAR   MONTH   UNLESS,   IN  THE  TWELVE  CALENDAR

 26  MONTHS  IMMEDIATELY  PRECEDING  SUCH  MONTH,  THERE  HAVE  BEEN AT


       Page 6

    1  LEAST THREE HUNDRED DAYS OF LIVE GREYHOUND RACING CONDUCTED IN

    2  THE   STATE.   FOR   PURPOSES  OF  THIS  PARAGRAPH  (d),  IF  LIVE  RACING  IS

    3  CONDUCTED AT MORE THAN ONE LOCATION ON ANY GIVEN DAY, THAT DAY

    4  SHALL BE COUNTED AS A SINGLE DAY OF LIVE RACING.

    5              (e)  THE  COMMISSION  MAY  SUSPEND  OR  REVOKE  THE  AUTHORITY

    6  GRANTED  TO  A  SALES  AGENT  UNDER  THIS  SECTION  IF  THE PREMISES ON

    7  WHICH  A  VIDEO  LOTTERY TERMINAL IS LOCATED CEASES TO QUALIFY AS A

    8  LICENSED   PREMISES  UNDER  SECTION  24-35-201  (4.5)  OR  FOR  ANY  OTHER

    9  REASON  FOR  WHICH  SUSPENSION,  REVOCATION,  OR DENIAL OF A LICENSE

 10  IS AUTHORIZED UNDER THIS SECTION OR SECTION 24-35-206.

 11              (3)   NOTHING  IN  THIS  SECTION  SHALL  BE  CONSTRUED  TO  PERMIT

 12  THE  INSTALLATION  OR OPERATION OF VIDEO LOTTERY TERMINALS AT ANY

 13  LOCATION OTHER THAN A LICENSED CLASS B HORSE RACETRACK, LICENSED

 14  GREYHOUND RACETRACK, OR LICENSED GAMING ESTABLISHMENT.

 15              (4)   THE  COMMISSION  SHALL  DETERMINE  THE  NUMBER  OF  VIDEO

 16  LOTTERY  TERMINALS  TO BE PLACED ON LICENSED PREMISES; EXCEPT THAT

 17  THE    COMMISSION   SHALL   APPROVE   AT   LEAST   FIVE   HUNDRED   VIDEO

 18  LOTTERY  TERMINALS  PER  LOCATION  ON  LICENSED  PREMISES  OF A SALES

 19  AGENT THAT IS A PARI-MUTUEL LICENSEE.

 20              (5)   THE   DIRECTOR   AND   THE  COMMISSION  SHALL  MANAGE  AND

 21  REGULATE THE OPERATION OF VIDEO LOTTERY TERMINALS IN ACCORDANCE

 22  WITH  THIS SECTION AND WITH THEIR POWERS AND DUTIES AS SET FORTH IN

 23  SECTIONS    24-35-204    AND    24-35-208,   RESPECTIVELY.   NOTHING   IN   THIS

 24  SECTION   SHALL   BE   CONSTRUED   TO  DIMINISH  THE  AUTHORITY  OF  THE

 25  COLORADO  LIMITED  GAMING  CONTROL  COMMISSION  OR  THE  COLORADO

 26  RACING    COMMISSION,    AND    SAID    AGENCIES    ARE   AUTHORIZED   AND


       Page 7

    1  ENCOURAGED   TO   COORDINATE   THEIR   EFFORTS   WITH   THOSE   OF   THE

    2  COMMISSION UNDER THIS SECTION.

    3              (6)   EACH   VIDEO   LOTTERY   TERMINAL   SHALL   BE   APPROVED   IN

    4  ACCORDANCE WITH RULES ADOPTED BY THE COMMISSION.

    5              (7)  IN  ADDITION  TO  ANY OTHER REQUIREMENTS SET FORTH IN THIS

    6  SECTION, EACH VIDEO LOTTERY TERMINAL APPROVED UNDER THIS SECTION

    7  SHALL:

    8              (a)    OFFER   ONLY   GAMES   LICENSED   AND   AUTHORIZED   BY   THE

    9  COMMISSION;

 10              (b)   NOT   HAVE  ANY  MEANS  OF  MANIPULATION  BY  A  PLAYER  OR

 11  OTHER  UNAUTHORIZED PERSON THAT WOULD AFFECT THE PROBABILITY OF

 12  WINNING A GAME;

 13              (c)  HAVE  ONE  OR  MORE  MECHANISMS THAT ACCEPT CURRENCY IN

 14  THE   FORM   OF   BILLS;  EXCEPT  THAT  EACH  SUCH  MECHANISM  SHALL  BE

 15  DESIGNED    TO   PREVENT   OBTAINING   CREDITS   WITHOUT   PAYMENT   BY

 16  STRINGING,  SLAMMING,  DRILLING,  OR  ANY  OTHER  MEANS,  AND,  IF  SUCH

 17  ATTEMPTS   INVOLVE   PHYSICAL   TAMPERING   WITH   THE   TERMINAL,  THE

 18  TERMINAL SHALL BE DESIGNED TO CEASE OPERATING UNTIL IT IS RESET;

 19              (d)    HAVE    NONRESETTABLE    METERS,    HOUSED    IN   A   READILY

 20  ACCESSIBLE    BUT    LOCKED    AREA    OF    THE   TERMINAL,   THAT   KEEP   A

 21  PERMANENT  RECORD  OF  ALL  CURRENCY  INSERTED  INTO  THE TERMINAL,

 22  ALL  REFUNDS  OF  WINNINGS  MADE  BY THE TERMINAL'S PRINTER, AND ALL

 23  CREDITS PLAYED FOR AND WON BY PLAYERS AT THE TERMINAL;

 24              (e) BE CAPABLE OF PRINTING A PAY VOUCHER THAT STATES:

 25              (I)  THE  VALUE  OF  THE  PRIZE, IF ANY, AWARDED TO THE PLAYER AT

 26  THE COMPLETION OF EACH GAME;


       Page 8

    1              (II)    THE    TIME    OF    DAY,    IN   A   TWENTY-FOUR-HOUR   FORMAT,

    2  SHOWING HOURS AND MINUTES;

    3              (III) THE DATE;

    4              (IV) THE TERMINAL'S SERIAL NUMBER;

    5              (V) THE SEQUENTIAL NUMBER OF THE PAY VOUCHER;

    6              (VI)    AN    ENCRYPTED   VALIDATION   NUMBER   FROM   WHICH   THE

    7  VALIDITY OF THE PRIZE MAY BE DETERMINED; AND

    8              (VII)  A  NUMBER,  GENERATED  INDEPENDENTLY  OF  THE COMPUTER

    9  SYSTEM  DESCRIBED  IN  PARAGRAPH (h) OF THIS SUBSECTION (7), TO VERIFY

 10  THE AUTHENTICITY OF THE VOUCHER;

 11              (f)   HAVE   ACCOUNTING   SOFTWARE  THAT  KEEPS  AN  ELECTRONIC

 12  RECORD THAT INCLUDES, BUT IS NOT LIMITED TO, THE FOLLOWING:

 13              (I) THE TOTAL AMOUNT OF CASH INSERTED INTO THE TERMINAL;

 14              (II) THE VALUE OF WINNING TICKETS CLAIMED BY PLAYERS;

 15              (III)  THE  TOTAL  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL  CREDITS PLAYED AND

 16  AWARDED IN A VIDEO LOTTERY TERMINAL GAME; AND

 17              (IV)  THE  PAYBACK  PERCENTAGE  CREDITED  TO  PLAYERS  OF EACH

 18  VIDEO LOTTERY TERMINAL GAME;

 19              (g)  LIMIT,  IN  ACCORDANCE  WITH  RULES  OF  THE COMMISSION, THE

 20  AGGREGATE AMOUNT OF CASH AND CREDITS THAT ANY PLAYER OF A VIDEO

 21  LOTTERY TERMINAL GAME CAN WAGER ON ANY CHANCE FOR A PRIZE; AND

 22              (h)  BE  CONNECTED  TO  AND MONITORED BY A CENTRAL COMPUTER

 23  SYSTEM  UNDER  THE  CONTROL  OF  THE  DIVISION.  PROCUREMENT  OF  THE

 24  NECESSARY   HARDWARE,   SOFTWARE,   AND   SERVICES   FOR  THE  SYSTEM

 25  SHALL  BE  EFFECTED  UNDER  APPLICABLE  STATE  PURCHASING RULES. THE

 26  DIVISION   SHALL   USE   ITS   BEST   EFFORTS  TO  MEET  A  TARGET  DATE  OF


       Page 9

    1  DECEMBER  1,  1999,  FOR  INSTALLATION  AND  OPERATIONAL READINESS OF

    2  THE SYSTEM.

    3              (8)  EACH  SALES  AGENT  OPERATING  A  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL

    4  PURSUANT TO THIS SECTION SHALL MAINTAIN A BOOTH OR WINDOW ON THE

    5  LICENSED   PREMISES  FOR  THE  COLLECTION  OF  VOUCHERS  AND  FOR  THE

    6  ISSUANCE  OF  PRIZES  IN  THE  FORM  OF  CASH  IN  EXCHANGE FOR WINNING

    7  VOUCHERS.  THE  BOOTH  OR  WINDOW  SHALL  REMAIN  OPEN  AT ALL TIMES

    8  DURING   WHICH  A  VIDEO  LOTTERY  TERMINAL  IS  IN  OPERATION  ON  THE

    9  LICENSED PREMISES.

 10              (9)    THE    COMMISSION    IS    AUTHORIZED    TO   ADOPT   RULES   AS

 11  NECESSARY TO IMPLEMENT THIS SECTION AND TO MONITOR AND REGULATE

 12  THE   OPERATION   OF   VIDEO  LOTTERY  TERMINALS,  AND  IS  SPECIFICALLY

 13  AUTHORIZED  TO  SUSPEND,  FINE,  ADMONISH,  OR  REVOKE THE LICENSE OF

 14  ANY   LICENSEE   FOUND   BY   THE   COMMISSION   TO   HAVE   ALLOWED  AN

 15  UNDERAGE  PERSON  TO  ENTER A LICENSED PREMISES FOR THE PURPOSE OF

 16  USING A VIDEO LOTTERY TERMINAL.

 17              (10)  THE  COMMISSION  SHALL EXAMINE AND APPROVE PROTOTYPES

 18  OF  VIDEO  LOTTERY  TERMINALS, ASSOCIATED EQUIPMENT, AND SOFTWARE

 19  OF   TECHNOLOGY  PROVIDERS  BEFORE  SUCH  TERMINALS  ARE  PLACED  IN

 20  OPERATION.    THE    COMMISSION    SHALL    REQUIRE    THAT   TECHNOLOGY

 21  PROVIDERS  SEEKING  EXAMINATION AND APPROVAL PAY THE ANTICIPATED

 22  ACTUAL  COSTS  OF  THE EXAMINATION IN ADVANCE. UPON COMPLETION OF

 23  THE  EXAMINATION, THE COMMISSION SHALL REFUND ANY OVERPAYMENTS

 24  OR   UNINCURRED   CHARGES   ASSOCIATED   WITH  THE  EXAMINATION  AND

 25  SHALL     COLLECT     ANY    AMOUNTS    NECESSARY    TO    REIMBURSE    THE

 26  COMMISSION  FOR  UNDERPAYMENTS  OF  ACTUAL COSTS ASSOCIATED WITH


       Page 10

    1  THE EXAMINATION.

    2              (11)  ALL  EXPENSES  NECESSARY  TO  PURCHASE  OR LEASE, INSTALL,

    3  MAINTAIN,  AND OPERATE VIDEO LOTTERY TERMINALS, OTHER THAN COSTS

    4  ASSOCIATED    WITH    UTILITIES,    SECURITY,    MARKETING,    REMOVAL   OF

    5  CURRENCY   FROM   VIDEO   LOTTERY   TERMINALS,  ACCOUNTING  FOR  AND

    6  DEPOSITING    RECEIPTS,    TICKET   OR   VOUCHER   VALIDATION,   FACILITIES

    7  MAINTENANCE,  AND  UPGRADING  LICENSED  PREMISES TO ACCOMMODATE

    8  THE    TERMINALS,    SHALL    BE   BORNE   BY   THE   COMMISSION   OR   BY   A

    9  TECHNOLOGY   PROVIDER.   MARKETING   AND   ADVERTISING   RELATED  TO

 10  VIDEO  LOTTERY  TERMINALS  SHALL  BE SUBJECT TO THE APPROVAL OF THE

 11  COMMISSION.  NOTHING  IN  THIS SUBSECTION (11) SHALL BE CONSTRUED TO

 12  PRECLUDE  THE  COMMISSION  FROM  ADVERTISING  OR  MARKETING  VIDEO

 13  LOTTERY TERMINALS.

 14              (12)  (a)  COMPENSATION  TO  BE  PAID  TO  SALES  AGENTS  THAT ARE

 15  PARI-MUTUEL    LICENSEES    OR    RETAIL    GAMING    LICENSEES   SHALL   BE

 16  FORTY-FIVE  PERCENT  OF  NET  MACHINE  INCOME,  WHICH  IS  THE AMOUNT

 17  THAT  THE  GENERAL  ASSEMBLY HAS DETERMINED IS REQUIRED TO ASSURE

 18  THAT SALES AGENTS CONSIDERING INSTALLING VIDEO LOTTERY TERMINALS

 19  WILL HAVE AN ADEQUATE INCENTIVE TO DO SO; EXCEPT THAT, IN THE CASE

 20  OF A SALES AGENT THAT IS A PARI-MUTUEL LICENSEE, TEN PERCENT OF THE

 21  ANNUAL  NET  MACHINE  INCOME  SHALL BE HELD BY THE SALES AGENT IN A

 22  SEPARATE   BANK   ACCOUNT   AND  USED  BY  THE  SALES  AGENT  TO  FUND

 23  PURSES   FOR   THE   LIVE   RACES   AT   THE   LICENSED   PREMISES.  OF  SUCH

 24  FUNDING FOR PURSES, NO MORE THAN TWENTY PERCENT ANNUALLY SHALL

 25  BE USED TO FUND PURSES FOR STAKES RACES.

 26              (b)  FOR  ADMINISTRATIVE  CONVENIENCE,  SALES AGENTS THAT ARE


       Page 11

    1  PARI-MUTUEL   LICENSEES   MAY   PAY   TO  THE  RACING  COMMISSION  ANY

    2  PARI-MUTUEL   TAX   REQUIRED   BY  ARTICLE  60  OF  TITLE  12,  C.R.S.,  ON  A

    3  MONTHLY SCHEDULE.

    4              (13)  OF  THE  PROCEEDS  RECEIVED  FROM THE OPERATION OF VIDEO

    5  LOTTERY  TERMINALS,  THE  DIVISION SHALL FIRST REMIT TO SALES AGENTS

    6  THE  COMPENSATION  SET  FORTH  IN SUBSECTION (12) OF THIS SECTION AND

    7  PAY  OTHER  EXPENSES.  THE  BALANCE  OF  SUCH PROCEEDS, NET OF PRIZES

    8  AND  EXPENSES,  SHALL  BE  DISTRIBUTED  IN ACCORDANCE WITH SECTION 3

    9  (1)    (b)    OF    ARTICLE    XXVII    OF    THE   STATE   CONSTITUTION,   TO   THE

 10  CONSERVATION  TRUST  FUND  FOR  DISTRIBUTION  TO MUNICIPALITIES AND

 11  COUNTIES  AND  OTHER  ELIGIBLE  ENTITIES  FOR  PARKS,  RECREATION, AND

 12  OPEN   SPACE   PURPOSES;   TO   THE   DIVISION   OF   PARKS   AND   OUTDOOR

 13  RECREATION FOR THE ACQUISITION, DEVELOPMENT, AND IMPROVEMENT OF

 14  NEW AND EXISTING STATE PARKS, RECREATION AREAS, AND RECREATIONAL

 15  TRAILS;  TO  THE BOARD OF THE GREAT OUTDOORS COLORADO TRUST FUND;

 16  AND TO THE GENERAL FUND.

 17              (14)  THE  SUPERVISORY  FUNCTIONS  OF THE DIVISION PURSUANT TO

 18  THIS  SECTION  SHALL  BE  SUBJECT  TO  TERMINATION  AT  THE TIME OF THE

 19  TERMINATION  OF  THE  DIVISION  AS  PROVIDED  IN  SECTION  24-35-218. THE

 20  EFFECTS  OF  THE  IMPLEMENTATION  OF  THIS  SECTION SHALL BE INCLUDED

 21  IN  THE  STATE  AUDITOR'S ANALYSIS AND EVALUATION PURSUANT TO SAID

 22  SECTION.

 23              SECTION     4.     Safety     clause.     The     general     assembly    hereby    finds,

 24  determines,     and     declares     that     this     act     is     necessary     for     the     immediate

 25  preservation of the public peace, health, and safety.