First Regular Session
       
                           Sixty-second General Assembly
       

       LLS NO. 99-0687.01 Bob Lackner                                                     HOUSE BILL 99-1291 

                                    STATE OF COLORADO
       
       BY REPRESENTATIVE Young


       FINANCE
       

                                                            A BILL FOR AN ACT

101  CONCERNING  THE  ESTABLISHMENT  OF  A CREDIT AGAINST THE COLORADO

102  INCOME     TAX     FOR    HEALTH    CARE    PROFESSIONALS    PRACTICING    IN

103  HEALTH CARE PROFESSIONAL SHORTAGE AREAS.



                                                                   Bill Summary

                   (Note:    This    summary    applies    to    this    bill    as    introduced    and    does
       not       necessarily       reflect      any      amendments      that      may      be      subsequently
       adopted.)

                   Defines      "health      care      professional      shortage      area"      as      an      area
       designated     under     federal     law     by     the     secretary    of    the    federal    department
       of health and human services.
                   Provides     that,     subject     to     certain    limitations,    for    income    tax    years
       commencing    on    or    after    January    1,    2001,   but   prior   to   January   1,   2006,   an
       amount     equal     to     a     set     percentage     of    the    state    income    tax    liability    of
       physicians,      physician     assistants,     and     nurses     who     reside     and     practice     in
       health     care     professional    shortage    areas    may    be    credited    against    their    state
       income      tax      obligations.      Specifies      the      eligibility      requirements      for      the
       credit.
                   Requires      the      department      of      public      health     and     environment     to
       certify that the health care professional qualifies for the credit.

       

    1  Be it enacted by the General Assembly of the State of Colorado:

    2              SECTION    1.    Part    1    of    article    22    of    title    39,    Colorado    Revised

    3  Statutes,     is     amended     BY     THE     ADDITION     OF     A    NEW    SECTION    to

    4  read:

       

       [ ] denotes HOUSE amendment. { } denotes SENATE amendment.

       Capital letters indicate new material to be added to existing statute.

       Dashes through the words indicate material to be deleted from existing statute.




       Page 2

    1              39-22-122.      Credit      for      health     care     professionals     practicing     in

    2 health      care      professional      shortage      areas      -      legislative     declaration     -

    3 definitions.   (1)   THE   GENERAL   ASSEMBLY  HEREBY  FINDS  AND  DECLARES

    4  THAT  ALL  PERSONS  IN  THIS  STATE  SHOULD  HAVE  ACCESS TO ADEQUATE

    5  HEALTH    CARE    WITHOUT    REGARD    TO    GEOGRAPHIC    LOCATION.   THE

    6  GENERAL  ASSEMBLY FURTHER FINDS AND DECLARES THAT CERTAIN AREAS

    7  OF  COLORADO  SUFFER  FROM  A  LACK  OF PHYSICIANS AND OTHER HEALTH

    8  CARE PROFESSIONALS TO SERVE THE MEDICAL NEEDS OF LOCAL RESIDENTS

    9  AND   THAT   INCENTIVES   ARE  NEEDED  TO  ENCOURAGE  PHYSICIANS  AND

 10  OTHER  HEALTH  CARE  PROFESSIONALS  TO  PRACTICE  IN  SUCH AREAS. THE

 11  GENERAL  ASSEMBLY FURTHER FINDS AND DECLARES THAT LIMITING THESE

 12  INCENTIVES  TO HEALTH CARE PROFESSIONALS WHO HAVE FINANCED THEIR

 13  MEDICAL    EDUCATION    THROUGH   STUDENT   LOANS   OFFERS   A   UNIQUE

 14  INCENTIVE  TO  ENCOURAGE SUCH PROFESSIONALS TO PRACTICE IN HEALTH

 15  CARE  PROFESSIONAL  SHORTAGE  AREAS.  IT  IS  THEREFORE  THE INTENT OF

 16  THE  GENERAL  ASSEMBLY  TO  PROVIDE  THESE  INCENTIVES  THROUGH THE

 17  ENACTMENT   OF   AN   INCOME  TAX  CREDIT  FOR  PHYSICIANS  AND  OTHER

 18  HEALTH   CARE   PROFESSIONALS   WHO   HAVE   FINANCED   THEIR  MEDICAL

 19  EDUCATION   THROUGH   STUDENT   LOANS   AND   CHOOSE  TO  RESIDE  AND

 20  PRACTICE IN THESE AREAS.

 21              (2)  AS  USED  IN  THIS  SECTION,  UNLESS  THE  CONTEXT  OTHERWISE

 22  REQUIRES:

 23              (a)  "HEALTH  CARE  PROFESSIONAL" MEANS A PHYSICIAN, PHYSICIAN

 24  ASSISTANT, OR NURSE WHO IS LICENSED OR CERTIFIED AS SUCH UNDER THE

 25  LAWS OF THIS STATE.

 26              (b)   "HEALTH   CARE   PROFESSIONAL   SHORTAGE   AREA"   MEANS   A


       Page 3

    1  FEDERALLY   DESIGNATED   HEALTH   PROFESSIONAL   SHORTAGE   AREA   AS

    2  DEFINED   IN   SECTION   254e   OF   THE   FEDERAL  "PUBLIC  HEALTH  SERVICE

    3  ACT",  42  U.S.C.  SEC.  201  ET  SEQ.,  AS  DESIGNATED  BY  THE SECRETARY OF

    4  THE FEDERAL DEPARTMENT OF HEALTH AND HUMAN SERVICES.

    5              (c)   "STUDENT   LOAN"   MEANS   A   STUDENT  OBLIGATION  NOTE  OR

    6  OTHER DEBT OBLIGATION EVIDENCING A LOAN TO ANY PERSON FOR HIGHER

    7  EDUCATION   PURPOSES   OR   FOR   THE   PURPOSE   OF   CONSOLIDATING  OR

    8  REFINANCING A LOAN FOR HIGHER EDUCATION PURPOSES, WHICH IS EITHER

    9  A   GUARANTEED   STUDENT   LOAN,   AN  EDUCATIONAL  LOAN,  OR  A  LOAN

 10  ELIGIBLE  FOR  CONSOLIDATION  OR  REFINANCING  UNDER  PART B OF TITLE

 11  IV   OF   THE   FEDERAL   "HIGHER   EDUCATION  ACT  OF  1965",  20  U.S.C.  SEC.

 12  1001 ET SEQ., AS AMENDED.

 13              (3)  FOR  INCOME  TAX  YEARS  COMMENCING ON OR AFTER JANUARY

 14  1,   2001,  BUT  PRIOR  TO  JANUARY  1,  2006,  THERE  SHALL  BE  ALLOWED  TO

 15  EACH  TAXPAYER AS A CREDIT AGAINST THE TAX IMPOSED BY THIS ARTICLE

 16  AN  AMOUNT  EQUAL  TO  THE  TOTAL AMOUNT OF THE TAXPAYER'S ACTUAL

 17  INCOME  TAX  LIABILITY  FOR THE TAXABLE YEAR FOR WHICH THE CREDIT IS

 18  CLAIMED;  EXCEPT  THAT  IN NO EVENT SHALL THE AGGREGATE AMOUNT OF

 19  THE   CREDIT   CLAIMED   BY  THE  TAXPAYER  PURSUANT  TO  THIS  SECTION

 20  EXCEED  THE  AMOUNT OF THE STUDENT LOAN REFERENCED IN PARAGRAPH

 21  (d) OF SUBSECTION (4) OF THIS SECTION.

 22              (4)  NOTWITHSTANDING  ANY  OTHER  PROVISION  OF  THIS  SECTION,

 23  THE  CREDIT  CREATED  BY  THIS SECTION SHALL ONLY BE ALLOWED WHERE

 24  THE TAXPAYER:

 25              (a) IS A HEALTH CARE PROFESSIONAL;

 26              (b)     HAS     RESIDED     AND     PRACTICED     IN     A     HEALTH    CARE


       Page 4

    1  PROFESSIONAL  SHORTAGE  AREA  FOR  A  PERIOD  OF  NOT  LESS  THAN  ONE

    2  HUNDRED EIGHTY DAYS OF THE INCOME TAX YEAR;

    3              (c)  THE  TAXPAYER  HAS COMMITTED TO RESIDING AND PRACTICING

    4  IN  A  HEALTH  CARE  PROFESSIONAL  SHORTAGE  AREA FOR AT LEAST THREE

    5  YEARS   PURSUANT   TO  CRITERIA  ESTABLISHED  BY  THE  DEPARTMENT  OF

    6  PUBLIC HEALTH AND ENVIRONMENT; AND

    7              (d)  THE  TAXPAYER  IS  A  BORROWER ON A STUDENT LOAN MADE TO

    8  HIM  OR  HER  TO  FINANCE  HIGHER EDUCATION OPPORTUNITIES RESULTING

    9  IN A MEDICAL, PHYSICIAN ASSISTANT, OR NURSING DEGREE.

 10              (5)   THE   CREDIT   ALLOWED  BY  SUBSECTION  (3)  OF  THIS  SECTION

 11  MAY  BE  CLAIMED  BY  A  TAXPAYER  FOR  EACH  INCOME TAX YEAR AT THE

 12  END  OF  WHICH  THE  TAXPAYER IS, IN ADDITION TO SATISFYING THE OTHER

 13  REQUIREMENTS OF THIS SECTION, ALSO CURRENT IN HIS OR HER PAYMENTS

 14  ON  THE  STUDENT LOAN REFERENCED IN PARAGRAPH (d) OF SUBSECTION (4)

 15  OF   THIS   SECTION;   EXCEPT  THAT  IN  NO  EVENT  SHALL  A  TAXPAYER  BE

 16  ALLOWED  A  CREDIT UNDER THIS SECTION FOR A PERIOD IN EXCESS OF FIVE

 17  INCOME   TAX   YEARS.  WHERE  THE  TAXPAYER  MAKES  PAYMENT  IN  FULL

 18  UPON  SAID  LOAN EARLIER THAN SUCH FIVE YEARS, THE CREDIT SHALL NOT

 19  BE  ALLOWED  FOR  ANY  INCOME TAX YEAR AFTER THE TAX YEAR IN WHICH

 20  SAID   LOAN   HAS   BEEN  MARKED  "PAID  IN  FULL"  OR  WORDS  TO  SIMILAR

 21  EFFECT.

 22              (6)  NOTWITHSTANDING  ANY  OTHER  PROVISION  OF  THIS  SECTION,

 23  A  TAXPAYER  SHALL  NOT  BE ALLOWED TO CLAIM THE CREDIT CREATED BY

 24  THIS  SECTION  WHERE  THE  TAXPAYER HAS PAID OFF IN FULL THE STUDENT

 25  LOAN  REFERENCED  IN  PARAGRAPH (d) OF SUBSECTION (4) OF THIS SECTION

 26  BY MEANS OF ANY LOAN REPAYMENT PROGRAM.


       Page 5

    1              (7)  TO  QUALIFY  FOR  THE  CREDIT  PROVIDED  BY THIS SECTION THE

    2  TAXPAYER  SHALL SUBMIT A CERTIFICATION FORM WITH EACH INCOME TAX

    3  RETURN.   SUCH   FORM  SHALL  BE  OBTAINED  FROM  THE  DEPARTMENT  OF

    4  PUBLIC  HEALTH  AND ENVIRONMENT. THE DEPARTMENT OF PUBLIC HEALTH

    5  AND  ENVIRONMENT  SHALL  CERTIFY  THAT  THE  TAXPAYER HAS SATISFIED

    6  THE   REQUIREMENTS   FOR   ALLOWANCE  OF  THE  CREDIT  AS  SPECIFIED  IN

    7  SUBSECTION (3) OF THIS SECTION.

    8              (8)  ANY  TAXPAYER  WHO  HAS  CLAIMED  THE CREDIT PROVIDED BY

    9  THIS  SECTION  AND  WHO  MOVES  OUT  OF  A  HEALTH  CARE PROFESSIONAL

 10  SHORTAGE  AREA  DURING  THE THREE-YEAR PERIOD THAT SUCH TAXPAYER

 11  WAS  COMMITTED  TO  RESIDE  AND PRACTICE IN SUCH AREA SHALL REFUND

 12  THE  ENTIRE  AMOUNT  OF  THE  TOTAL CREDIT CLAIMED PURSUANT TO THIS

 13  SECTION.

 14              SECTION     2.     Effective    date.    This    act    shall    take    effect    at    12:01

 15  a.m.     on     the     day     following     the    expiration    of    the    ninety-day    period    after

 16  final     adjournment     of     the     general    assembly    that    is    allowed    for    submitting

 17  a     referendum     petition     pursuant     to    article    V,    section    1    (3)    of    the    state

 18  constitution;     except    that,    if    a    referendum    petition    is    filed    against    this    act

 19  or    an    item,    section,    or    part    of    this    act    within    such   period,   then   the   act,

 20  item,    section,    or    part,    if    approved    by    the    people,    shall   take   effect   on   the

 21  date    of    the    official    declaration    of    the    vote    thereon    by   proclamation   of   the

 22  governor.