First Regular Session
       
                           Sixty-second General Assembly
       

       LLS NO. 99-0455.01 Sharon Eubanks                                               HOUSE BILL 99-1276 

                                    STATE OF COLORADO
       
       BY REPRESENTATIVE T. Williams;
       also SENATOR Anderson.

       FINANCE
       

                                                            A BILL FOR AN ACT

101  CONCERNING   THE   COMMISSIONING   OF   A  BLUE  RIBBON  STUDY  OF  THE

102  FISCAL       POLICIES      OF      STATE      AND      LOCAL      GOVERNMENTS      IN

103  COLORADO.



                                                                   Bill Summary
       
                   (Note:    This    summary    applies    to    this    bill    as    introduced    and    does
       not       necessarily       reflect      any      amendments      that      may      be      subsequently
       adopted.)

                   Commissions     a     blue     ribbon     study     of     state    and    local    government
       fiscal     policies     and     establishes     the     objectives    for    the    study.    Requires    the
       director     of     research     of     the     legislative     council     to    conduct    the    study    in
       conjunction      with     institutions     of     higher     education     and     appropriate     private
       nonprofit      organizations      and      foundations.      Specifies      certain     issues     to     be
       addressed     by     the     study.     Requires     the     completion    of    the    study    and    the
       submission     of     a     report     of     study     findings     and     recommendations     on     or
       before November 1, 2001.

       

    1  Be it enacted by the General Assembly of the State of Colorado:

    2              SECTION     1.     Part     3     of    article    3    of    title    2,    Colorado    Revised

    3  Statutes,     is     amended     BY     THE     ADDITION     OF     A    NEW    SECTION    to

    4  read:

    5              2-3-312.      Legislative      declaration      -      blue     ribbon     fiscal     policies

    6 study.   (1)   (a)   THE   GENERAL   ASSEMBLY   HEREBY  FINDS  AND  DECLARES

    7  THAT:

       

       [ ] denotes HOUSE amendment. { } denotes SENATE amendment.

       Capital letters indicate new material to be added to existing statute.

       Dashes through the words indicate material to be deleted from existing statute.




       Page 2

    1              (I)  THE  STATE  OF COLORADO AND ITS CITIZENS HAVE EXPERIENCED

    2  MANY  CHANGES  SINCE  THE LAST COMPREHENSIVE REVIEW AND ANALYSIS

    3  OF   STATE   AND   LOCAL   TAX  STRUCTURE  AND  POLICY  WAS  COMPLETED

    4  NEARLY FORTY YEARS AGO;

    5              (II)      RECENT     ECONOMIC,     POLITICAL,     AND     CONSTITUTIONAL

    6  CHANGES  HAVE  MADE  IT  INCREASINGLY  MORE DIFFICULT FOR THE STATE

    7  AND   FOR  LOCAL  GOVERNMENTS  TO  ADEQUATELY  PROVIDE  NECESSARY

    8  SERVICES   AND  PROGRAMS  WITHIN  THEIR  EXISTING  REVENUES  AND  FOR

    9  TAXPAYERS    TO    BE    IN   FULL   COMPLIANCE   WITH   STATE   AND   LOCAL

 10  GOVERNMENT  TAX  LAWS,  AND  THESE  DIFFICULTIES ARE ANTICIPATED TO

 11  WORSEN  AS  THE  STATE  AND ITS COMMUNITIES CONTINUE TO EXPERIENCE

 12  GROWTH;

 13              (III)  THESE  DIFFICULTIES  ARE  FURTHER COMPOUNDED BY CERTAIN

 14  INEQUITIES   THAT   EXIST   WITHIN  THE  CURRENT  STATE  AND  LOCAL  TAX

 15  SYSTEMS   AND   THAT   ARE  AGGRAVATED  BY  THE  COMBINED  EFFECT  OF

 16  RECENTLY  ADOPTED  CONSTITUTIONAL  PROVISIONS  AND OTHER CHANGES

 17  IN FISCAL POLICIES;

 18              (IV)  THESE  INEQUITIES  NOT  ONLY  RESULT  IN  PLACING AN UNFAIR

 19  BURDEN  ON  DIFFERENT TAXPAYERS FOR THE FINANCING OF GOVERNMENT

 20  SERVICES  AND  PROGRAMS,  BUT  ALSO  RESULT  IN  INCREASED  COSTS  FOR

 21  BUSINESSES  TO COMPLY WITH STATE AND LOCAL GOVERNMENT TAX LAWS,

 22  WHICH  DIMINISHES  COLORADO'S ABILITY TO ATTRACT NEW BUSINESSES AS

 23  WELL  AS RETAIN EXISTING BUSINESSES THAT ARE VITAL TO THE ECONOMIC

 24  WELL-BEING OF THE STATE AND ITS CITIZENS;

 25              (V)   DUE  TO  THE  IMPOSITION  OF  CERTAIN  FISCAL  REQUIREMENTS

 26  AND      LIMITATIONS      AND      TO      GROWING     TAXPAYER     RESISTANCE,


       Page 3

    1  GOVERNMENTS   CAN   NO   LONGER   RELY  SOLELY  UPON  APPROACHES  TO

    2  INCREASE   REVENUES   IN   ATTEMPTING   TO  KEEP  PACE  WITH  INCREASED

    3  DEMAND FOR SERVICES AND PROGRAMS;

    4              (VI)   IN   ORDER   TO   ADEQUATELY  ADDRESS  THESE  ISSUES  IN  AN

    5  INFORMED,  COORDINATED,  AND  EFFECTIVE  MANNER,  A  COMPREHENSIVE

    6  REVIEW  AND  ANALYSIS  IS  NEEDED  OF THE FISCAL POLICIES OF THE STATE

    7  AND    OF   LOCAL   GOVERNMENTS,   INCLUDING   THE   MANNER   IN   WHICH

    8  GOVERNMENT    ORGANIZATION   AND   STRUCTURE   IMPACT   SUCH   FISCAL

    9  POLICIES  AND  THE  MANNER  AND  EXTENT  SUCH  FISCAL POLICIES IMPACT

 10  THE   ABILITY  OF  COLORADO  BUSINESSES  TO  BE  COMPETITIVE  IN  LOCAL,

 11  NATIONAL, AND INTERNATIONAL MARKETS; AND

 12              (VII)   AS   A   RESULT   OF   THIS   STUDY,   IT   MAY   BE   DETERMINED

 13  WHETHER ANY STATE AND LOCAL GOVERNMENT FISCAL POLICIES AND ANY

 14  GOVERNMENT  ORGANIZATION  OR STRUCTURE THAT IMPACTS SUCH FISCAL

 15  POLICIES   SHOULD   BE   MODIFIED   AND,   IF   SO,   HOW   THEY   SHOULD  BE

 16  MODIFIED TO ENSURE THAT:

 17              (A)   STATE   AND   LOCAL  GOVERNMENTS  ARE  PROVIDING  NEEDED

 18  SERVICES AND PROGRAMS IN THE MOST EFFICIENT AND EFFECTIVE MANNER

 19  POSSIBLE   AND   ARE   FUNDED   BY  AN  EQUITABLE  AND  STABLE  FINANCE

 20  SYSTEM; AND

 21              (B)  COMPLIANCE  WITH  SUCH  FISCAL  POLICIES DOES NOT PLACE AN

 22  UNREASONABLE  OR  EXCESSIVE  BURDEN ON COLORADO BUSINESSES THAT

 23  IS  DETRIMENTAL  TO  THE  ECONOMIC  WELL-BEING  OF  THE  STATE AND ITS

 24  CITIZENS.

 25              (b)   THEREFORE,   THE   GENERAL  ASSEMBLY  DECLARES  THAT  IT  IS

 26  NECESSARY   TO   COMMISSION   A   BLUE   RIBBON   STUDY   OF   THE  FISCAL


       Page 4

    1  POLICIES OF STATE AND LOCAL GOVERNMENTS, INCLUDING THE EFFECTS OF

    2  GOVERNMENT  ORGANIZATION  AND  STRUCTURE  ON SUCH FISCAL POLICIES

    3  AND  THE EFFECTS OF SUCH FISCAL POLICIES ON THE ABILITY OF COLORADO

    4  BUSINESSES      TO      BE      COMPETITIVE     IN     LOCAL,     NATIONAL,     AND

    5  INTERNATIONAL   MARKETS,   AND   TO   MAKE   A   REPORT   OF   THE  STUDY

    6  FINDINGS  TO  THE  GOVERNOR  AND  THE  GENERAL  ASSEMBLY, INCLUDING

    7  ANY RECOMMENDED CHANGES TO STATE AND LOCAL GOVERNMENT FISCAL

    8  POLICIES  AND  ANY  RELATED  RECOMMENDED  CHANGES TO GOVERNMENT

    9  ORGANIZATION OR STRUCTURE OR TO TAX COMPLIANCE REQUIREMENTS.

 10              (2)    THE    GENERAL    ASSEMBLY   HEREBY   COMMISSIONS   A   BLUE

 11  RIBBON  STUDY  OF  STATE  AND LOCAL GOVERNMENT FISCAL POLICIES. THE

 12  OBJECTIVES OF THE STUDY SHALL BE:

 13              (a)    TO    THOROUGHLY    REVIEW   AND   EVALUATE   THE   OVERALL

 14  EFFECTIVENESS  AND  IMPACT  OF  STATE  AND LOCAL GOVERNMENT FISCAL

 15  POLICIES,  INCLUDING  THE  EFFECT  OF  GOVERNMENT  ORGANIZATION  AND

 16  STRUCTURE  ON  SUCH  FISCAL  POLICIES  AND  THE  EFFECT  OF SUCH FISCAL

 17  POLICIES  ON  THE  ABILITY  OF  COLORADO BUSINESSES TO BE COMPETITIVE

 18  IN LOCAL, NATIONAL, AND INTERNATIONAL MARKETS;

 19              (b)   TO   COMMUNICATE   WITH   AND  OBTAIN  INPUT  FROM  GROUPS

 20  THROUGHOUT  THE  STATE  AFFECTED  BY  STATE AND LOCAL GOVERNMENT

 21  FISCAL  POLICIES,  INCLUDING  BUT NOT LIMITED TO GROUPS REPRESENTING

 22  THE BUSINESS COMMUNITY;

 23              (c)   TO   IDENTIFY   FISCAL   POLICIES   AND   RELATED  GOVERNMENT

 24  ORGANIZATION  AND STRUCTURE AND TAX COMPLIANCE REQUIREMENTS IN

 25  NEED OF REVISION; AND

 26              (d)  TO  PROVIDE  GUIDANCE AND MAKE RECOMMENDATIONS TO THE


       Page 5

    1  GOVERNOR AND THE MEMBERS OF THE GENERAL ASSEMBLY.

    2              (3)  THE  BLUE  RIBBON  STUDY  OF  STATE AND LOCAL GOVERNMENT

    3  FISCAL  POLICIES  SHALL ADDRESS ISSUES, INCLUDING, BUT NOT LIMITED TO,

    4  THE FOLLOWING:

    5              (a) ISSUES CONCERNING EQUITY, SUCH AS:

    6              (I)   THE   PROPERTY   TAX   BURDEN   OF  RESIDENTIAL  PROPERTY  IN

    7  COMPARISON  TO  THE  PROPERTY TAX BURDEN OF THE DIFFERENT CLASSES

    8  OF NONRESIDENTIAL PROPERTY;

    9              (II)   THE   APPLICATION   OF   AGRICULTURAL  LAND  CLASSIFICATION

 10  FOR PROPERTY TAX PURPOSES;

 11              (III)   THE   EXISTING   BASES  FOR  SALES  AND  USE  TAXES  AND  THE

 12  POTENTIAL  EXPANSION  OF  BASES  BY APPLYING SALES AND USE TAXES TO

 13  TRANSACTIONS   CURRENTLY   EXEMPT   OR   NOT  OTHERWISE  SUBJECT  TO

 14  TAXATION;

 15              (IV)  THE  EXISTENCE  OF  DIFFERING  RATES  AND  BASES  FOR  SALES

 16  AND  USE  TAXES  ACROSS TAXING JURISDICTIONS AND THE RESULTING TAX

 17  REPORTING PROBLEMS OF VENDORS;

 18              (V)  THE  INCREASING  OCCURRENCE  OF GOVERNMENTS COMPETING

 19  FOR DEVELOPMENT THAT GENERATES INCREASED TAX REVENUES;

 20              (VI)     THE     EXISTENCE     OF     REGIONAL     AND     JURISDICTIONAL

 21  DIFFERENCES  AND  DISPARITIES  DUE TO DEMOGRAPHIC, GEOGRAPHIC, AND

 22  OTHER   FACTORS   THAT   RELATE   TO  THE  ABILITY  OF  GOVERNMENTS  TO

 23  GENERATE    REVENUES    AND    TO    CIRCUMSTANCES    CONTRIBUTING   TO

 24  INCREASED DEMAND FOR SERVICES;

 25              (VII)     THE     TAX     BURDEN     ON     EXISTING    TAXPAYERS,    BOTH

 26  INDIVIDUALS  AND  BUSINESSES,  TO  FUND  COSTS  ASSOCIATED  WITH  NEW


       Page 6

    1  GROWTH THAT DOES NOT PRIMARILY BENEFIT SUCH TAXPAYERS;

    2              (VIII)   THE   PROPERTY   TAX   BURDEN   OF   AND   THE   BENEFIT   TO

    3  NONRESIDENTIAL  PROPERTY  FOR  THE  FINANCING  OF  PUBLIC SCHOOLS IN

    4  COMPARISON  TO  THE  PROPERTY  TAX  BURDEN  OF  AND  THE  BENEFIT  TO

    5  RESIDENTIAL PROPERTY FOR THE FINANCING OF PUBLIC SCHOOLS;

    6              (IX)  THE  DIFFERENCES  IN  THE  LEVEL OF FUNDING FOR EDUCATION

    7  AMONG SCHOOL DISTRICTS;

    8              (X)  THE  RELIANCE  ON  LOCAL  REVENUES FOR NEW CONSTRUCTION

    9  OR DEFERRED MAINTENANCE OF SCHOOL DISTRICT CAPITAL FACILITIES;

 10              (XI)  THE  IMPACT  OF  FISCAL  POLICIES, SUCH AS THE IMPOSITION OF

 11  SALES  AND USE TAX AND BUSINESS PERSONAL PROPERTY TAX, ON CAPITAL

 12  INVESTMENT WITHIN COLORADO;

 13              (XII)    THE    RELIANCE    ON    PROPERTY    TAXES   TO   FUND   LOCAL

 14  GOVERNMENT PROGRAMS AND SERVICES;

 15              (b) ISSUES CONCERNING STABILITY, SUCH AS:

 16              (I)  THE  CONTINUAL DECLINE IN THE ASSESSED VALUE OF PROPERTY

 17  OF TAXING JURISDICTIONS DUE TO REDUCTIONS IN THE RESIDENTIAL RATIO

 18  AND ITS IMPACT ON PROPERTY TAX REVENUES;

 19              (II)   THE  DOUBLE-COUNTING  OF  INTERGOVERNMENTAL  REVENUES

 20  FOR PURPOSES OF SECTION 20 OF ARTICLE X OF THE STATE CONSTITUTION;

 21              (III)  THE  RATCHETING  DOWN  OF  PROPERTY  TAX MILL LEVIES, TAX

 22  REVENUES,  AND  AGGREGATE GOVERNMENT REVENUES UNDER SECTION 20

 23  OF ARTICLE X OF THE STATE CONSTITUTION;

 24              (IV)   THE   RELIANCE   ON   SALES   AND   USE   TAX  BY  SOME  LOCAL

 25  GOVERNMENTS  TO  THE  EXTENT  THAT  DECLINES  IN  SALES  AND  USE TAX

 26  REVENUES  SIGNIFICANTLY  IMPAIR  A  GOVERNMENT'S ABILITY TO PROVIDE


       Page 7

    1  NECESSARY SERVICES;

    2              (V)   THE   REQUIREMENT   THAT   REVENUES   BE   SET   ASIDE  AS  AN

    3  EMERGENCY   RESERVE  UNDER  SECTION  20  OF  ARTICLE  X  OF  THE  STATE

    4  CONSTITUTION AND ITS IMPACT ON THE AMOUNT OF REVENUES AVAILABLE

    5  FOR GOVERNMENT PURPOSES;

    6              (VI)  THE  INTERACTION  BETWEEN  SECTION  20 OF ARTICLE X OF THE

    7  STATE  CONSTITUTION  AND  THE GALLAGHER AMENDMENT IN SECTION 3 OF

    8  ARTICLE  X  OF  THE  STATE  CONSTITUTION  AND  ITS RESULTING IMPACT ON

    9  THE PROPERTY TAX BASE AND REVENUES;

 10              (c) ISSUES CONCERNING ADDITIONAL REVENUE SOURCES, SUCH AS:

 11              (I)  THE  IMPOSITION  OF  IMPACT AND USER FEES TO PAY FOR ALL OR

 12  A  PORTION  OF  THE  COSTS  OF  SERVICES REQUIRED DUE TO GROWTH THAT

 13  ARE REASONABLY RELATED TO THE COST OF SUCH SERVICES;

 14              (II)  THE  USE  OF  GENERAL  STATE  TAX  REVENUES TO SUPPORT THE

 15  STATE TRANSPORTATION SYSTEM;

 16              (III)      POTENTIAL      SHARING      OF     REVENUES     AMONG     LOCAL

 17  GOVERNMENTS AND BETWEEN THE STATE AND LOCAL GOVERNMENTS;

 18              (IV) THE IMPOSITION OF REAL ESTATE TRANSFER TAXES;

 19              (V)  THE  REPLACEMENT  OF  STATE  INCOME  TAX  REVENUES  IF  THE

 20  FEDERAL INCOME TAX IS ABOLISHED IN FAVOR OF A CONSUMPTION TAX;

 21              (d)     ISSUES     CONCERNING    GOVERNMENT    ORGANIZATION    AND

 22  STRUCTURE THAT IMPACT FISCAL POLICIES, SUCH AS:

 23              (I)  THE  EXISTENCE  AND EXTENT OF OVERLAPPING OR DUPLICATIVE

 24  PROVISION OF SERVICES;

 25              (II)   THE   IMPLICATIONS   OF   ELIMINATION  OR  CONSOLIDATION  OF

 26  GOVERNMENTS RELATING TO THE PROVISION OF SERVICES;


       Page 8

    1              (III)  THE  METHODS  BY  WHICH  GOVERNMENTS  PROVIDE  SERVICES

    2  AND  ANY  POTENTIAL  MODIFICATIONS  THAT  WOULD  ACHIEVE  THE  MOST

    3  EFFICIENT    AND   EFFECTIVE   PROVISION   OF   SERVICES,   INCLUDING   THE

    4  ELIMINATION OR REDUCTION OF CERTAIN SERVICES;

    5              (IV)   THE   UTILIZATION   OF  INTERGOVERNMENTAL  COORDINATION

    6  AND COOPERATION FOR THE PROVISION OF SERVICES;

    7              (V)     THE     IMPLICATIONS     OF    GOVERNMENT    STRUCTURE    AND

    8  ORGANIZATION   ON   THE   ADMINISTRATIVE   BURDEN   OF  BUSINESSES  TO

    9  COMPLY WITH TAX LAW REQUIREMENTS.

 10              (4)  (a)  THE  DIRECTOR  OF  RESEARCH  OF THE LEGISLATIVE COUNCIL

 11  SHALL    CONDUCT    THE    BLUE   RIBBON   STUDY   OF   STATE   AND   LOCAL

 12  GOVERNMENT  FISCAL  POLICIES  IN  CONJUNCTION  WITH  INSTITUTIONS  OF

 13  HIGHER  EDUCATION  IN  THIS  STATE,  INCLUDING  BUT NOT LIMITED TO THE

 14  UNIVERSITY  OF  COLORADO  AND  THE  UNIVERSITY  OF DENVER, AND WITH

 15  APPROPRIATE   PRIVATE   NONPROFIT   ORGANIZATIONS   OR  FOUNDATIONS,

 16  INCLUDING   BUT  NOT  LIMITED  TO  THE  COLORADO  PUBLIC  EXPENDITURE

 17  COUNCIL AND THE COLORADO ASSOCIATION OF COMMERCE AND INDUSTRY

 18  FOUNDATION.

 19              (b)  IN  CONDUCTING THE BLUE RIBBON STUDY OF STATE AND LOCAL

 20  GOVERNMENT FISCAL POLICIES PURSUANT TO THIS SECTION, THE DIRECTOR

 21  OF RESEARCH OF THE LEGISLATIVE COUNCIL SHALL:

 22              (I)   ASSEMBLE   AND   ANALYZE  RECENT  TAX  STUDIES  THAT  HAVE

 23  COMPILED  DATA  ON SPECIFIC ISSUES INVOLVING FISCAL POLICIES, SUCH AS

 24  SALES  TAX  EXEMPTIONS,  THE  EFFECTS  OF  COMPETING  CONSTITUTIONAL

 25  PROVISIONS, AND INDEBTEDNESS;

 26              (II)   CONSIDER   THE   TAX   SYSTEMS   OF   OTHER  STATES  AND  THE


       Page 9

    1  DISTRICT OF COLUMBIA; AND

    2              (III)  CONSIDER  THE  IMPORTANCE  OF DEPENDABLE, RATIONAL, AND

    3  EQUITABLE TAX SYSTEMS THAT:

    4              (A) ASSURE SUSTAINABLE GROWTH IN THE STATE AS A WHOLE;

    5              (B)    PROMOTE   INTERGOVERNMENTAL   COOPERATION   ON   ISSUES

    6  SPECIFIC TO REGIONAL GROWTH AND ITS RELATED IMPACTS;

    7              (C) SUPPORT EFFICIENT USE OF INFRASTRUCTURE AND SERVICES;

    8              (D)   CONSIDER   UNIQUE   PROBLEMS   OF   AREAS   WITH   DIFFERENT

    9  DEMOGRAPHIC   AND   GEOGRAPHIC   CHARACTERISTICS   WITH   REGARD  TO

 10  FISCAL   ISSUES,   REVENUE   SHARING,   MUNICIPAL   CHARTER   LIMITS,  AND

 11  SPECIAL DISTRICTS; AND

 12              (E)  DO  NOT  PLACE  UNREASONABLY BURDENSOME OR INEFFECTIVE

 13  TAX COMPLIANCE REQUIREMENTS ON BUSINESSES.

 14              (5)  (a)  THE  DIRECTOR  OF  RESEARCH  OF THE LEGISLATIVE COUNCIL

 15  IS   AUTHORIZED   TO   RECEIVE   CONTRIBUTIONS,  GRANTS,  SERVICES,  AND

 16  IN-KIND DONATIONS FROM ANY PRIVATE ENTITY TO BE EXPENDED FOR ANY

 17  DIRECT OR INDIRECT COSTS ASSOCIATED WITH THE BLUE RIBBON STUDY OF

 18  STATE    AND    LOCAL    GOVERNMENT    FISCAL    POLICIES   CONDUCTED   IN

 19  ACCORDANCE  WITH  THE  PROVISIONS  OF  THIS SECTION. THE DIRECTOR OF

 20  RESEARCH    OF   THE   LEGISLATIVE   COUNCIL   MAY   ALSO   ACCEPT   STAFF

 21  SUPPORT FROM THE PRIVATE SECTOR.

 22              (b)  NOTHING  IN  THIS  SECTION SHALL BE CONSTRUED TO PRECLUDE

 23  THE EXPENDITURE OF STATE MONEYS FOR ANY DIRECT OR INDIRECT COSTS

 24  ASSOCIATED   WITH   THE   BLUE   RIBBON   STUDY   OF   STATE   AND   LOCAL

 25  GOVERNMENT   FISCAL  POLICIES  CONDUCTED  IN  ACCORDANCE  WITH  THE

 26  PROVISIONS OF THIS SECTION.


       Page 10

    1              (6)  THE  BLUE  RIBBON  STUDY  OF  STATE AND LOCAL GOVERNMENT

    2  FISCAL  POLICIES  CONDUCTED  IN  ACCORDANCE  WITH  THE PROVISIONS OF

    3  THIS   SECTION   SHALL   BE   COMPLETED,   AND   A   REPORT  OF  THE  STUDY

    4  FINDINGS    AND    RECOMMENDATIONS    SHALL    BE    SUBMITTED   TO   THE

    5  GOVERNOR  AND THE MEMBERS OF THE GENERAL ASSEMBLY ON OR BEFORE

    6  NOVEMBER 1, 2001.

    7              SECTION     2.     Effective    date.    This    act    shall    take    effect    at    12:01

    8  a.m.     on     the     day     following     the    expiration    of    the    ninety-day    period    after

    9  final     adjournment     of     the     general    assembly    that    is    allowed    for    submitting

 10  a     referendum     petition     pursuant     to    article    V,    section    1    (3)    of    the    state

 11  constitution;     except    that,    if    a    referendum    petition    is    filed    against    this    act

 12  or    an    item,    section,    or    part    of    this    act    within    such   period,   then   the   act,

 13  item,    section,    or    part,    if    approved    by    the    people,    shall   take   effect   on   the

 14  date    of    the    official    declaration    of    the    vote    thereon    by   proclamation   of   the

 15  governor.