First Regular Session
       
                           Sixty-second General Assembly
       

       LLS NO. 99-0392.02 Jason Gelender                                              HOUSE BILL 99-1007 

                                    STATE OF COLORADO
       
       BY REPRESENTATIVE Hefley


       FINANCE
       

                                                           A BILL FOR AN ACT

101  CONCERNING THE REDUCTION OF TAXES.



                                                                   Bill Summary
       
                   (Note:    This    summary    applies    to    this    bill    as    introduced    and   does
       not       necessarily      reflect      any      amendments      that      may      be      subsequently
       adopted.)

                   For    income    tax    years    commencing    on    or    after    January    1,    2000,
       eliminates the state income tax marriage penalty by:
                    Reducing       the       Colorado       taxable      income      of      Colorado
       resident         individuals         who         claim         the        standard        deduction        on
       a       joint       federal       income       tax       return       through       an      adjustment      to
       their        federal        taxable        income        in       an       amount       equal       to       the
       difference        between        an        amount        equal       to       double       the       amount
       of        the        federal        basic        standard        deduction        for        an       individual
       who      is      not      the      head      of     a     household     and     the     amount     of     the
       federal basic standard deduction for joint filers;
                    Reducing       the       Colorado       taxable      income      of      Colorado
       resident         individuals         who         claim         itemized         deductions         on        a
       joint       federal       income       tax       return       in       an       amount       greater       than
       the       amount       of       the       federal       basic      standard      deduction      for      joint
       filers,       but       less      than      an      amount      equal      to      double      the      amount
       of        the        federal        basic        standard        deduction        for        an       individual
       who       is      not      the      head      of      a      household,      through      an      adjustment
       to       their       federal       taxable       income      in      an      amount      equal      to      the
       difference        between        an        amount        equal       to       double       the       amount
       of        the        federal        basic        standard        deduction        for        an       individual
       who      is      not      the      head      of     a     household     and     the     amount     of     the
       itemized deductions claimed; and
                    Making a conforming amendment.
                   Effective    July    1,    1999,    exempts   all   sales   and   purchases   of   clothing

       [ ] denotes HOUSE amendment. { } denotes SENATE amendment.
       Capital letters indicate new material to be added to existing statute.
       Dashes through the words indicate material to be deleted from existing statute.
       
       Page 2
       from    the    state    sales    and    use    tax.    Requires    any   local   governmental   entity
       that    presently    imposes    a   sales   tax   on   such   sales   and   purchases   to   continue
       to     impose     such     tax     unless     it     adopts    an    ordinance    or    resolution    that
       explicitly exempts such sales and purchases from the sales tax.
                   Effective    January    1,    2000,    reduces    the   amount   of   graduated   annual
       specific      ownership      taxes      imposed     on     motor     vehicles,     trailers,     mobile
       machinery, and self-propelled construction equipment.

       

    1  Be it enacted by the General Assembly of the State of Colorado:

    2              SECTION     1.     39-22-104     (3)     (d),     Colorado     Revised    Statutes,    is

    3  amended to read:

    4              39-22-104.      Income      tax      imposed     on     individuals,     estates,     and

    5 trusts - single rate. (3) There shall be added to federal taxable income: 

    6              (d)    (I)    For    income    tax    years    beginning    on    and    after   January   1,

    7  1992,     for     those     taxpayers     who     deduct     state    income    taxes    pursuant    to

    8  section    164    (a)    (3)    of    the   internal   revenue   code,   an   amount   equal   to   the

    9  deduction     claimed;     except     that     such     amount     shall     be     limited     to    the

 10  amount     required     to     reduce    the    federal    itemized    amount    computed    under

 11  section    161    of    the    internal    revenue    code    to    the    amount   of   the   standard

 12  deduction allowable under section 63 (c) of the internal revenue code;

 13              (II)  FOR  INCOME  TAX YEARS BEGINNING ON OR AFTER JANUARY 1,

 14  2000,   FOR   TWO   INDIVIDUALS   WHOSE   FEDERAL   TAXABLE   INCOME  IS

 15  DETERMINED   ON  A  JOINT  FEDERAL  RETURN  AND  WHO  DEDUCT  STATE

 16  INCOME   TAXES   PURSUANT   TO   SECTION   164  (a)  (3)  OF  THE  INTERNAL

 17  REVENUE CODE, AN AMOUNT EQUAL TO THE DEDUCTION CLAIMED; EXCEPT

 18  THAT  SUCH  AMOUNT  SHALL  BE  LIMITED  TO THE AMOUNT REQUIRED TO

 19  REDUCE THE FEDERAL ITEMIZED AMOUNT COMPUTED UN DER SECTION 161

 20  OF THE INTERNAL REVENUE CODE TO AN AMOUNT EQUAL TO DOUBLE THE


       Page 3

    1  AMOUNT   OF   THE   BASIC   STANDARD   DEDUCTION  ALLOWABLE  UNDER

    2  SECTION  63  (c)  (2)  OF  THE  INTERNAL  REVENUE CODE IN THE CASE OF AN

    3  INDIVIDUAL FEDERAL RETURN FOR AN INDIVIDUAL WHO IS NOT THE HEAD

    4  OF A HOUSEHOLD.

    5              SECTION       2.      39-22-104      (4),      Colorado      Revised      Statutes,      is

    6  amended        BY        THE        ADDITION       OF       THE       FOLLOWING       NEW

    7  PARAGRAPHS to read:

    8              39-22-104.      Income      tax      imposed     on     individuals,     estates,     and

    9 trusts    -    single    rate.    (4)    There    shall    be    subtracted    from    federal    taxable

 10  income:

 11              (j)  FOR  INCOME  TAX YEARS COMMENCING ON OR AFTER JANUARY

 12  1,   2000,   FOR  TWO  INDIVIDUALS  WHOSE  FEDERAL  TAXABLE  INCOME  IS

 13  DETERMINED  ON  A  JOINT  FEDERAL  RETURN AND WHO CLAIM THE BASIC

 14  STANDARD   DEDUCTION  ALLOWABLE  UNDER  SECTION  63  (c)  (2)  OF  THE

 15  INTERNAL   REVENUE   CODE,   AN   AMOUNT  EQUAL  TO  THE  DIFFERENCE

 16  BETWEEN  AN  AMOUNT  EQUAL  TO  DOUBLE  THE  AMOUNT  OF THE BASIC

 17  STANDARD   DEDUCTION  ALLOWABLE  UNDER  SECTION  63  (c)  (2)  OF  THE

 18  INTERNAL   REVENUE   CODE   IN  THE  CASE  OF  AN  INDIVIDUAL  FEDERAL

 19  RETURN FOR AN INDIVIDUAL WHO IS NOT THE HEAD OF A HOUSEHOLD AND

 20  THE  AMOUNT  OF  THE  BASIC STANDARD DEDUCTION ALLOWABLE UNDER

 21  SECTION  63  (c)  (2)  OF  THE  INTERNAL  REVENUE  CODE  IN THE CASE OF A

 22  JOINT FEDERAL RETURN.

 23              (k)  FOR  INCOME TAX YEARS COMMENCING ON OR AFTER JANUARY

 24  1,   2000,   FOR  TWO  INDIVIDUALS  WHOSE  FEDERAL  TAXABLE  INCOME  IS

 25  DETERMINED  ON  A  JOINT  FEDERAL  RETURN  AND WHO CLAIM ITEMIZED

 26  DEDUCTIONS IN AN AMOUNT THAT IS GREATER THAN THE AMOUNT OF THE


       Page 4

    1  BASIC  STANDARD  DEDUCTION  ALLOWABLE  UNDER  SECTION  63 (c) (2) OF

    2  THE INTERNAL REVENUE CODE IN THE CASE OF A JOINT FEDERAL RETURN,

    3  BUT LESS THAN DOUBLE THE AMOUNT OF THE BASIC STANDARD DEDUCTION

    4  ALLOWABLE  UNDER  SECTION  63  (c) (2) OF THE INTERNAL REVENUE CODE

    5  IN THE CASE OF AN INDIVIDUAL FEDERAL RETURN FOR AN INDIVIDUAL WHO

    6  IS   NOT   THE   HEAD   OF   A   HOUSEHOLD,   AN   AMOUNT   EQUAL  TO  THE

    7  DIFFERENCE  BETWEEN  AN  AMOUNT  EQUAL TO DOUBLE THE AMOUNT OF

    8  SUCH   BASIC   STANDARD  DEDUCTION  ALLOWABLE  IN  THE  CASE  OF  AN

    9  INDIVIDUAL FEDERAL RETURN FOR AN INDIVIDUAL WHO IS NOT THE HEAD

 10  OF   A   HOUSEHOLD   AND   THE  AMOUNT  OF  THE  ITEMIZED  DEDUCTIONS

 11  CLAIMED BY THE RESIDENT INDIVIDUALS.

 12              SECTION     3.     39-26-114,     Colorado     Revised     Statutes,    is    amended

 13  BY THE ADDITION OF A NEW SUBSECTION to read:

 14              39-26-114.       Exemptions       -       disputes       -       credits      or      refunds.

 15  (20)  EFFECTIVE  JULY  1,  1999,  ALL  SALES  AND  PURCHASES OF CLOTHING

 16  SHALL BE EXEMPT FROM TAXATION UNDER THIS PART 1.

 17              SECTION       4.      39-26-203      (1),      Colorado      Revised      Statutes,      is

 18  amended BY THE ADDITION OF A NEW PARAGRAPH to read:

 19              39-26-203.      Exemptions.      (1)      This     part     2     is     declared     to     be

 20  supplementary    to    the    "Emergency    Retail    Sales    Tax    Law   of   1935",   part   1

 21  of this article, and shall not apply:

 22              (hh)    EFFECTIVE    JULY    1,    1999,    TO    THE    STORAGE,   USE,   OR

 23  CONSUMPTION OF CLOTHING.

 24              SECTION     5.     29-2-105     (1)     (d),     Colorado     Revised     Statutes,     is

 25  amended to read:

 26              29-2-105.      Contents      of      sales      tax      ordinances     and     proposals.


       Page 5

    1  (1)    The    sales    tax    ordinance    or    proposal    of    any    incorporated    town,   city,

    2  or    county    adopted    pursuant   to   this   article   shall   be   imposed   on   the   sale   of

    3  tangible     personal     property     at     retail     or     the     furnishing     of    services,    as

    4  provided     in     paragraph     (d)     of     this     subsection    (1).    Any    countywide    or

    5  incorporated    town    or    city    sales    tax   ordinance   or   proposal   shall   include   the

    6  following provisions:

    7              (d)     A     provision    that    the    tangible    personal    property    and    services

    8  taxable    pursuant    to    this    article    shall    be   the   same   as   the   tangible   personal

    9  property     and     services    taxable    pursuant    to    section    39-26-104,    C.R.S.,    and

 10  subject     to    the    same    exemptions    as    those    specified    in    section    39-26-114,

 11  C.R.S.,     except    the    exemption    allowed    by    section    39-26-114    (11),    C.R.S.,

 12  for    purchases    of    machinery    or    machine    tools,    the   exemption   of   sales   and

 13  purchases    of    those    items    in    section    39-26-114    (1)    (a)   (XXI),   C.R.S.,   the

 14  exemption    for    sales    of    food    specified    in    section    39-26-114   (1)   (a)   (XX),

 15  C.R.S.,      and      the      exemption      for      occasional      sales      by     a     charitable

 16  organization      set     forth     in     section     39-26-114     (18),     C.R.S.,     AND     THE

 17  EXEMPTION  FOR  SALES  OF  CLOTHING AS PROVIDED IN SECTION 39-26-114

 18  (20),    C.R.S.    Sales    of    food,    as    defined    in   section   39-26-102   (4.5),   C.R.S.,

 19  exempted    from    the    state    sales    tax    pursuant    to    section    39-26-114    (1)   (a)

 20  (XX),    C.R.S.,    sales    and    purchases    of    those   items   exempted   from   the   state

 21  sales    tax    pursuant    to    section    39-26-114    (1)    (a)    (XXI),    C.R.S.,    purchases

 22  of     machinery     or     machine    tools    as    provided    in    section    39-26-114    (11),

 23  C.R.S.,    or    occasional    sales    by    a    charitable    organization    as    provided    in

 24  section   39-26-114   (18),   C.R.S.,   OR   SALES  OF  CLOTHING  AS  PROVIDED  IN

 25  SECTION    39-26-114    (20),    C.R.S.,    may    be   exempted   from   said   town,   city,

 26  or    county    sales    tax   only   by   the   express   inclusion   of   such   exemption   either


       Page 6

    1  at    the    time    of    adoption    of   the   initial   sales   tax   ordinance   or   resolution   or

    2  by     amendment     thereto.     Any     such     amendment    shall    be    adopted    in    the

    3  same     manner     as     the    initial    ordinance    or    resolution.    In    the    absence    of

    4  express     provision     for     the     exemption     for    sales    of    food,    as    defined    in

    5  section     39-26-102     (4.5),     C.R.S.,     or    purchases    of    machinery    or    machine

    6  tools    as    provided    in    section    39-26-114   (11),   C.R.S.,   or   exemption   of   sales

    7  and    purchases    of    those    items    in    section    39-26-114   (1)   (a)   (XXI),   C.R.S.,

    8  or    exemption    of    occasional    sales    by    a    charitable    organization   as   provided

    9  in   section   39-26-114   (18),   C.R.S.,   OR   SALES  OF  CLOTHING  AS  PROVIDED

 10  IN    SECTION    39-26-114   (20),   C.R.S.,   all   sales   tax   ordinances   or   resolutions,

 11  whether     adopted     prior     to,     on,     or     subsequent    to    July    1,    1979,    which

 12  provide     in     substance     that     the     tangible     personal     property     and    services

 13  taxed     shall    be    the    same    as    the    tangible    personal    property    and    services

 14  taxable    pursuant    to    section    39-26-104,    C.R.S.,    or    any    predecessor    statute,

 15  and      subject      to     the     same     exemptions     as     those     specified     in     section

 16  39-26-114,      C.R.S.,     or     any     predecessor     statute,     shall     be     construed     as

 17  imposing    or    continuing    to    impose    the    town,    city,   or   county   sales   tax   on

 18  food,      as      defined      in      section      39-26-102     (4.5),     C.R.S.,     purchases     of

 19  machinery     and     machine     tools     as     described     in     section    39-26-114    (11),

 20  C.R.S.,    sales    or    purchases    of    those    items    described    in    section    39-26-114

 21  (1)    (a)    (XXI),   C.R.S.,   and   occasional   sales   by   a   charitable   organization   as

 22  described   in   section   39-26-114   (18),   C.R.S.,   AND   SALES   OF  CLOTHING  AS

 23  PROVIDED    IN    SECTION    39-26-114   (20),   C.R.S.   The   regional   transportation

 24  district    may,    in   its   discretion,   continue   to   levy   a   sales   tax   on   purchases   of

 25  machinery      or     machine     tools,     as     provided     in     section     39-26-114     (11),

 26  C.R.S.


       Page 7

    1              SECTION      6.     32-9-119     (2)     (a),     Colorado     Revised     Statutes,     is

    2  amended to read:

    3              32-9-119.      Additional      powers     of     district.     (2)     (a)     To     provide

    4  revenue    to    finance    the    operations    of    the    district,    to    defray    the    cost   of

    5  construction        of        capital       improvements       and       acquisition       of       capital

    6  equipment,     and     to     pay     the    interest    and    principal    on    securities    of    the

    7  district,    the    board,    for    and    on    behalf    of    the    district    after    approval    by

    8  election    held    pursuant   to   articles   1   to   13   of   title   1,   C.R.S.,   shall   have   the

    9  power    to    levy    uniformly    throughout    the   district   a   sales   tax   at   the   rate   of

 10  six-tenths     of     one    percent    upon    every    transaction    or    other    incident    with

 11  respect    to    which    a    sales    tax    is   now   levied   by   the   state,   pursuant   to   the

 12  provisions   of   article   26   of   title   39,   C.R.S.   FOR  AS  LONG  AS  SUCH  SALES

 13  TAX IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON ALL SALES AND PURCHASES

 14  OF  CLOTHING,  NOTWITHSTANDING  THE  REMOVAL  OF  SUCH  SALES  AND

 15  PURCHASES  FROM THE STATE SALES TAX BASE PURSUANT TO HOUSE BILL

 16  99-____,  ENACTED  AT THE FIRST REGULAR SESSION OF THE SIXTY-SECOND

 17  GENERAL  ASSEMBLY, UNLESS THE DISTRICT ADOPTS A RESOLUTION THAT

 18  EXEMPTS SUCH SALES FROM THE SALES TAX.

 19              SECTION     7.     32-13-105     (4)     (a),     Colorado     Revised     Statutes,    is

 20  amended to read:

 21              32-13-105.     Authorizing     elections     -     repeal.    (4)    (a)    For    purposes

 22  of   complying   with   the   provisions   of   section   20   (4)   of   article   X   of   the  state

 23  constitution    and    upon    proper    submittal    of    a    valid    initiative   petition   to   or

 24  upon    the    adoption    of    a    resolution    by   the   board   of   the   district   created   in

 25  section      32-13-104,     the     district     may     submit     to     the     registered     electors

 26  within    the    geographical    boundaries    of    the    district,   at   a   general   election   or


       Page 8

    1  an    election    held    on    the    first    Tuesday    in    November    of   an   odd-numbered

    2  year,    the    question    of    whether    the    district   shall   be   authorized   to   levy   and

    3  collect   the   following   sales   and   use   taxes   in   lieu   of   the   sales   and   use   taxes

    4  specified    in    subsection    (1)    of    this    section    for    a    period    of    time   not   to

    5  exceed    ten    years   from   the   date   upon   which   the   authority   of   the   district   to

    6  levy    and    collect   the   sales   and   use   taxes   specified   in   subsection   (1)   of   this

    7  section is scheduled to expire:

    8              (I)    A    uniform    sales    and    use    tax   throughout   said   geographical   area

    9  at      a      rate     of     fifty-nine     one-thousandths     of     one     percent     upon     every

 10  transaction    or    other    incident    with   respect   to   which   a   sales   and   use   tax   is

 11  levied    by    the    state,    pursuant    to    the    provisions    of   article   26   of   title   39,

 12  C.R.S.,    except    such    sales    and    use    tax    shall    be    levied    on    purchases    of

 13  machinery     or     machine     tools     which     are     otherwise     exempt     pursuant    to

 14  section    39-26-114    (11),    C.R.S.,    to    the    extent    such    purchases    are    subject

 15  to     a     sales     and     use     tax     levied     by    the    regional    transportation    district

 16  pursuant   to   section   29-2-105   (1)   (d),  C.R.S.  FOR  AS  LONG  AS  SUCH  SALES

 17  AND  USE  TAX  IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON ALL SALES AND

 18  PURCHASES  OF  CLOTHING,  NOTWITHSTANDING  THE  REMOVAL  OF SUCH

 19  SALES  AND  PURCHASES  FROM THE STATE SALES TAX BASE PURSUANT TO

 20  HOUSE  BILL  99-____,  ENACTED  AT  THE  FIRST  REGULAR  SESSION OF THE

 21  SIXTY-SECOND   GENERAL   ASSEMBLY,  UNLESS  THE  DISTRICT  ADOPTS  A

 22  RESOLUTION THAT EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM THE SALES

 23  AND  USE  TAX.  THE  REVENUES  GENERATED  BY THE SALES AND USE TAX

 24  SHALL    to    be    distributed    to    the    Denver    museum   of   natural   history,   the

 25  Denver     zoological     gardens,     the     Denver     art     museum,     and     the     Denver

 26  botanical gardens pursuant to the provisions of section 32-13-107 (3) (a);


       Page 9

    1              (II)    A    uniform    sales    and   use   tax   throughout   said   geographical   area

    2  at     a     rate     of     twenty-eight     one-thousandths     of    one    percent    upon    every

    3  transaction    or    other    incident    with   respect   to   which   a   sales   and   use   tax   is

    4  levied    by    the    state,    pursuant    to    the    provisions    of   article   26   of   title   39,

    5  C.R.S.,    except    such    sales    and    use    tax    shall    be    levied    on    purchases    of

    6  machinery     or     machine     tools     which     are     otherwise     exempt     pursuant    to

    7  section    39-26-114    (11),    C.R.S.,    to    the    extent    such    purchases    are    subject

    8  to     a     sales     and     use     tax     levied     by    the    regional    transportation    district

    9  pursuant   to   section   29-2-105   (1)   (d),  C.R.S.  FOR  AS  LONG  AS  SUCH  SALES

 10  AND  USE  TAX  IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON ALL SALES AND

 11  PURCHASES  OF  CLOTHING,  NOTWITHSTANDING  THE  REMOVAL  OF SUCH

 12  SALES  AND  PURCHASES  FROM THE STATE SALES TAX BASE PURSUANT TO

 13  HOUSE  BILL  99-____,  ENACTED  AT  THE  FIRST  REGULAR  SESSION OF THE

 14  SIXTY-SECOND   GENERAL   ASSEMBLY,  UNLESS  THE  DISTRICT  ADOPTS  A

 15  RESOLUTION THAT EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM THE SALES

 16  AND  USE  TAX.  THE  REVENUES  GENERATED  BY THE SALES AND USE TAX

 17  SHALL    to   be   distributed   to   scientific   and   cultural   facilities   pursuant   to   the

 18  provisions of section 32-13-107 (3) (b);

 19              (III)     A     uniform     sales     and    use    tax    throughout    said    geographical

 20  area     at     a     rate     of    thirteen    one-thousandths    of    one    percent    upon    every

 21  transaction    or    other    incident    with   respect   to   which   a   sales   and   use   tax   is

 22  levied    by    the    state,    pursuant    to    the    provisions    of   article   26   of   title   39,

 23  C.R.S.,    except    such    sales    and    use    tax    shall    be    levied    on    purchases    of

 24  machinery     or     machine     tools     which     are     otherwise     exempt     pursuant    to

 25  section    39-26-114    (11),    C.R.S.,    to    the    extent    such    purchases    are    subject

 26  to     a     sales     and     use     tax     levied     by    the    regional    transportation    district


       Page 10

    1  pursuant   to   section   29-2-105   (1)   (d),  C.R.S.  FOR  AS  LONG  AS  SUCH  SALES

    2  AND  USE  TAX  IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON ALL SALES AND

    3  PURCHASES  OF  CLOTHING,  NOTWITHSTANDING  THE  REMOVAL  OF SUCH

    4  SALES  AND  PURCHASES  FROM THE STATE SALES TAX BASE PURSUANT TO

    5  HOUSE  BILL  99-____,  ENACTED  AT  THE  FIRST  REGULAR  SESSION OF THE

    6  SIXTY-SECOND   GENERAL   ASSEMBLY,  UNLESS  THE  DISTRICT  ADOPTS  A

    7  RESOLUTION THAT EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM THE SALES

    8  AND  USE  TAX.  THE  REVENUES  GENERATED  BY THE SALES AND USE TAX

    9  SHALL    to   be   distributed   to   scientific   and   cultural   facilities   pursuant   to   the

 10  provisions of section 32-13-107 (3) (c).

 11              SECTION     8.     32-13-107     (1)     (a),     Colorado     Revised     Statutes,    is

 12  amended to read:

 13              32-13-107.       Sales       and       use       tax       imposed       -      collection      -

 14 administration     of     tax     -    use.    (1)    (a)    Except    as    otherwise    provided    in

 15  paragraph    (b)    of    this    subsection    (1),    upon    the    approval   of   the   registered

 16  electors    pursuant    to    the    provisions    of    section    32-13-105,    the    board    shall

 17  have    the    power    to    levy    such    uniform    sales   and   use   taxes   throughout   the

 18  district     created     in     section     32-13-104     upon     every     transaction     or     other

 19  incident    with    respect    to    which   a   sales   and   use   tax   is   levied   by   the   state,

 20  pursuant    to    the    provisions    of    article    26    of    title    39,   C.R.S.,   except   such

 21  sales    and    use    tax    TAXES    shall   be   levied   on   purchases   of   machinery   or

 22  machine     tools    which    are    otherwise    exempt    pursuant    to    section    39-26-114

 23  (11),    C.R.S.,    to    the    extent    such    purchases   are   subject   to   a   sales   and   use

 24  tax      levied      by     the     regional     transportation     district     pursuant     to     section

 25  29-2-105    (1)    (d),    C.R.S.,   on   and   after   the   January   1   following   the   election

 26  in   which   such   sales   and   use   taxes   were   approved.   FOR   AS  LONG  AS  ANY


       Page 11

    1  SUCH  SALES  AND  USE  TAXES  ARE LEVIED, THEY SHALL ALSO BE LEVIED

    2  UPON  ALL SALES AND PURCHASES OF CLOTHING, NOTWITHSTANDING THE

    3  REMOVAL  OF  SUCH  SALES  AND PURCHASES FROM THE STATE SALES TAX

    4  BASE PURSUANT TO HOUSE BILL 99-____, ENACTED AT THE FIRST REGULAR

    5  SESSION OF THE SIXTY-SECOND GENERAL ASSEMBLY, UNLESS THE DISTRICT

    6  ADOPTS A RESOLUTION THAT EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM

    7  THE SALES AND USE TAXES.

    8              SECTION       9.      32-14-114      (1),      Colorado      Revised      Statutes,      is

    9  amended to read:

 10              32-14-114.     Sales     tax     imposed     -     collection    -    administration    of

 11 tax     -     discontinuance.     (1)    Upon    the    approval    of    the    registered    electors

 12  pursuant    to    the    provisions    of    section    32-14-105    and   upon   the   granting   of

 13  a    major    league    baseball    franchise    by    major    league   baseball   to   be   located

 14  in    the    district,    the    board   shall   have   the   power   to   levy   such   uniform   sales

 15  tax    for    a    period   not   to   exceed   twenty   years   throughout   the   district   created

 16  in    section    32-14-104    upon    every    transaction    or   other   incident   with   respect

 17  to    which    a    sales    tax   is   levied   by   the   state,   pursuant   to   the   provisions   of

 18  article    26   of   title   39,   C.R.S.;   except   that   such   sales   tax   shall   be   levied   on

 19  purchases     of     machinery     or     machine     tools     which    are    otherwise    exempt

 20  pursuant     to     section     39-26-114     (11),     C.R.S.,     to     the     extent     that    such

 21  purchases    are    subject    to    the    sales   tax   levied   by   the   regional   transportation

 22  district     pursuant     to     section    29-2-105    (1)    (d),    C.R.S.,    on    and    after    the

 23  January    1    following    the    adoption    of    a    resolution   by   the   board.   FOR   AS

 24  LONG AS ANY SUCH SALES TAX IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON

 25  ALL   SALES   AND   PURCHASES   OF   CLOTHING,   NOTWITHSTANDING  THE

 26  REMOVAL  OF  SUCH  SALES  AND PURCHASES FROM THE STATE SALES TAX


       Page 12

    1  BASE PURSUANT TO HOUSE BILL 99-____, ENACTED AT THE FIRST REGULAR

    2  SESSION OF THE SIXTY-SECOND GENERAL ASSEMBLY, UNLESS THE DISTRICT

    3  ADOPTS A RESOLUTION THAT EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM

    4  THE SALES TAX.

    5              SECTION      10.      32-15-110      (1),      Colorado      Revised      Statutes,     is

    6  amended to read:

    7              32-15-110.     Sales     tax     imposed     -     collection    -    administration    of

    8 tax     -     discontinuance.     (1)    Upon    the    approval    of    the    registered    electors

    9  pursuant    to    the    provisions    of    section    32-15-107,    the   board   shall   have   the

 10  power   to   levy   such   uniform   sales   tax   upon   the   adoption   of   a   resolution   for

 11  a     period    commencing    after    the    termination    of    the    sales    tax    levied    and

 12  collected      by      the      Denver      metropolitan     major     league     baseball     stadium

 13  district    pursuant    to    section    32-14-105    and    continuing    for    a   period   not   to

 14  extend    beyond    January    1,    2012,    throughout    the    district    created   in   section

 15  32-15-104    upon    every    transaction    or    other    incident    with    respect   to   which

 16  a    sales    tax    is   levied   by   the   state,   pursuant   to   the   provisions   of   article   26

 17  of    title    39,   C.R.S.;   except   that   such   sales   tax   shall   be   levied   on   purchases

 18  of     machinery     or     machine     tools     that    are    otherwise    exempt    pursuant    to

 19  section     39-26-114     (11),     C.R.S.,     to     the     extent    that    such    purchases    are

 20  subject     to     the     sales     tax     levied     by     the     regional    transportation    district

 21  pursuant   to   section   29-2-105   (1)   (d),  C.R.S.  FOR  AS  LONG  AS  SUCH  SALES

 22  TAX IS LEVIED, IT SHALL ALSO BE LEVIED UPON ALL SALES AND PURCHASES

 23  OF  CLOTHING,  NOTWITHSTANDING  THE  REMOVAL  OF  SUCH  SALES  AND

 24  PURCHASES  FROM THE STATE SALES TAX BASE PURSUANT TO HOUSE BILL

 25  99-____,  ENACTED  AT THE FIRST REGULAR SESSION OF THE SIXTY-SECOND

 26  GENERAL  ASSEMBLY, UNLESS THE DISTRICT ADOPTS A RESOLUTION THAT


       Page 13

    1  EXEMPTS SUCH SALES AND PURCHASES FROM THE SALES TAX.

    2              SECTION      11.      42-3-107      (2),     (8),     (10),     (13),     and     (15)     (d),

    3  Colorado Revised Statutes, are amended to read:

    4              42-3-107.    Taxable    value    of    classes    of    property    -   rate   of   tax   -

    5 when    and    where    payable    -    department    duties    -    apportionment    of   tax

    6 collections.    (2)    The    annual    specific    ownership    tax    payable    on   every   item

    7  of    Class    A    personal    property    shall    be    computed    in    accordance    with   the

    8  following schedule:



    9 Year of service Rate of tax



 10  First year 2.10% 1.0% of taxable value

 11  Second year 1.50% .75% of taxable value

 12  Third year 1.20% .50% of taxable value

 13  Fourth year  .90% .25% of taxable value

 14  Fifth sixth, seventh, eighth,

 15  and ninth years
 .45% of taxable value or $10,

 16                whichever is greater

 17  Tenth and each later year $ 3



 18              (8)    The    annual    specific    ownership    tax    payable    on    every    item   of

 19  Class     B     personal     property     shall     be     computed    in    accordance    with    the

 20  following schedule:



 21 Year of service Rate of tax




       Page 14

    1  First year 2.10% 1.0% of taxable value

    2  Second year 1.50% .75% of taxable value

    3  Third year 1.20% .50% of taxable value

    4  Fourth year .90% .25% of taxable value

    5  Fifth sixth, seventh, eighth,

    6  and ninth years  .45% of taxable value or $10,

    7                whichever is greater

    8  Tenth and each later year $ 3



    9              (10)    The    annual    specific    ownership    tax    payable    on   every   item   of

 10  Class     C     personal     property     shall     be     computed    in    accordance    with    the

 11  following schedule:



 12 Year of service Rate of tax



 13  First year 2.10% 1.0% of taxable value

 14  Second year 1.50% .75% of taxable value

 15  Third year 1.20% .50% of taxable value

 16  Fourth year  .90% .25% of taxable value

 17  Fifth sixth, seventh, eighth,

 18  and ninth years  .45% of taxable value

 19  Tenth and each later year $ 3



 20              (13)    The    annual    specific    ownership    tax    payable    on   every   item   of

 21  Class     D     personal     property     shall     be     computed    in    accordance    with    the

 22  following schedule:


       Page 15



    1 Year of service Rate of tax



    2  First year 2.10% 1.0% of taxable value

    3  Second year 1.50% .75% of taxable value

    4  Third year 1.20% .50% of taxable value

    5  Fourth year  .90% .25% of taxable value

    6  Fifth sixth, seventh, eighth,

    7  and ninth years  .45% of taxable value

    8  Tenth and each later year  .45% of taxable value or $ 3

    9                whichever is greater



 10              (15)    (d)    The    annual    specific    ownership    tax    payable   on   each   item

 11  of    Class    F    personal    property    shall    be    computed    in    accordance    with   the

 12  following schedule:



 13 Year of service Rate of tax



 14  First year 2.10% 1.0% of taxable value

 15  Second year 1.50% .75% of taxable value

 16  Third year 1.25% .50% of taxable value

 17  Fourth year 1.00% .25% of taxable value

 18  Fifth year  .75% of taxable value

 19  Sixth and each later year  .50% of taxable value, but not  less than $ 5 $ 25




       Page 16

    1              SECTION    12.    Effective    date.    Sections    1    through    10    of   this   act

    2  shall    take    effect    July    1,    1999.    Section    11    of    this    act    shall   take   effect

    3  January 1, 2000.

    4              SECTION      13.      Safety      clause.      The      general      assembly      hereby

    5  finds,    determines,    and    declares    that   this   act   is   necessary   for   the   immediate

    6  preservation of the public peace, health, and safety.